买卖盘口价差藏着短期方向密码。价差收窄说明流动性好，多空争夺温和；价差骤然拉大，往往预示主力有大动作。股票看挂单厚度和撤单速度，期货看盘口深度与吃单节奏。学会动态对比，比死盯价格有用。
交易所撮合遵循价格优先、时间优先，但市价单、涨跌停板、集合竞价和期货夜盘会打破单纯的时间顺序。量化策略若用市价单或忽略隐藏队列，滑点会远超预期。
