股票和期货之外，你的钱还能往哪放
很多人一说到投资，脑子里只有股票和期货。股票T+1，期货带杠杆，玩好了确实来钱快，玩砸了也真能让人半夜睡不着觉。可除了这两个，市场上能装钱的口袋多得很。今天咱们就用大白话，把这些口袋一个个翻出来看看。
黄金：乱世里的硬通货
黄金这个东西，不产生利息，不分红，拿着它还得找地方存。可为什么从央行到老百姓，都爱囤点金条？因为黄金的脾气跟股票期货完全相反。股票跌起来能腰斩，期货爆仓能归零，黄金再跌，它还是块金子。
买黄金的渠道也简单。实物金条最踏实，但保管麻烦，买卖有价差。黄金ETF在股票账户里就能买，跟买卖股票一样方便，费率也低。还有银行的纸黄金，适合做波段。黄金在资产组合里的角色不是进攻，是防守。当股票期货跌得亲妈都不认识的时候，黄金往往能稳住阵脚。
债券：借出去的钱怎么生钱
债券说白了就是一张借条。国家发的叫国债，企业发的叫公司债。你把钱借出去，到期拿回本金和利息。听着不刺激，但胜在稳定。
国债收益率是整条金融市场的定价锚。国债收益率一涨，股票估值就受压，期货市场里的利率期货也跟着动。普通散户直接买债券有点门槛，但债券基金是个好路子。纯债基金波动小，适合放短期要用的钱。可转债基金带点股性，行情好的时候能多赚点，行情差的时候跌得也比纯债多。
债券在组合里就像压舱石。股票期货仓位重的时候，配点债券能让净值曲线平滑不少。
房地产：从实物到REITs
过去二十年，房子是中国家庭最重要的资产。现在房价不涨了，房租回报率也不高，实物房产的投资属性弱了不少。但房地产投资信托基金，也就是REITs，给了普通人一个新的选择。
REITs把写字楼、商场、高速公路这些不动产打包上市，你买它的份额，就能定期拿到租金分红。门槛低，流动性好，在股票账户里就能交易。REITs的价格跟股票一样会波动，但它的分红来源是实打实的租金，这一点比很多画饼的股票实在。
商品期货之外的商品
说到商品，很多人第一反应是期货。原油期货、螺纹钢期货、大豆期货，杠杆一加，心跳加速。可商品不只有期货这一条路。
商品ETF跟踪的是原油、农产品、有色金属的价格，没有杠杆，不会爆仓。适合想配置商品但对期货规则不熟的人。商品跟股票债券的相关性低，在组合里能起到分散风险的作用。通胀起来的时候，商品往往表现不错。
外汇：钱与钱的兑换
外汇投资对普通人来说，最直接的就是换点美元、欧元放着。汇率波动比股票温和，但架不住它24小时交易，影响因素又多。
外汇保证金交易带杠杆，风险极大，不建议新手碰。多数人做外汇配置，是为了对冲本币贬值的风险。家里有孩子留学的，提前换点外汇，既是消费也是投资。
保险：被忽视的另类投资
很多人觉得保险是消费，不是投资。可年金险、增额终身寿险这类产品，锁定长期利率，现金价值逐年增长。在利率下行的周期里，这类产品的吸引力反而上升。
保险的流动性差，提前退保会亏钱。它适合放长期不用的钱，比如养老储备。保险在资产组合里的角色是底线保障，让你在股票期货亏钱的时候，不影响基本生活。
怎么把这些资产串起来
单一押注股票或者期货，赢了会所嫩模，输了下海干活。资产配置的核心思想是：把钱分到相关性低的资产里，东方不亮西方亮。
年轻人收入增长快，能承受波动，股票和期货的仓位可以高一些。中年人上有老下有小，债券和保险的比重要提上来。老年人求稳，国债、存款、货币基金是主力。
具体比例没有标准答案。有个简单的法子：用100减去你的年龄，得出的数字就是可以投股票期货这类高风险资产的比例。三十岁的人，拿七成去搏，留三成保底。六十岁的人，高风险仓位控制在四成以内。
资产配置不是买了就不动。每年做一次再平衡，涨多了的卖掉一点，跌多了的补一点，让比例回到最初设定的目标。这个动作反人性，但能帮你锁定利润，控制风险。
股票和期货是投资世界里的烈酒，刺激但容易上头。黄金、债券、REITs、商品、外汇、保险，是啤酒、红酒和茶。只喝烈酒伤身，只喝茶没劲。混着来，才能既享受投资的乐趣，又睡得安稳。
钱是你自己的，别听别人喊梭哈就梭哈。搞懂每个资产赚的是什么钱，亏的时候会亏多少，再动手也不迟。
