你的大脑天生不适合炒股
先别急着反驳。人类的大脑经过几百万年进化，擅长的是在草原上发现狮子赶紧跑，在树上看到果子赶紧摘。这套快速反应机制放在原始社会能保命，放在股票期货市场里，专门用来亏钱。
股票和期货的波动是概率游戏，需要冷静计算、长期视角、严格执行。你的大脑偏偏喜欢走捷径、看眼前、跟着感觉走。心理情绪和投资决策之间的联系，比大多数人想象的要紧密得多。搞不清楚这层关系，学再多技术指标也是白搭。
损失厌恶：亏一百块的痛，得赚两百块才能抚平
行为金融学里有个经典发现：同样金额的损失带来的痛苦，大约是等额收益带来的快乐的两倍。这就是损失厌恶。
放到股票账户里看，一只股票你10块钱买入，跌到8块，理性上应该重新评估它还值不值得拿。情绪上你满脑子想的是“只要没卖就不算亏”，于是一直扛着。另一只股票你10块买入涨到12块，你生怕利润回吐，赶紧落袋为安。结果就是：烂股票越套越深，好股票早早下车。
期货市场更狠。杠杆把损失厌恶放大十倍。方向做反了，浮亏快速扩大，正常人第一反应是“再等等，万一回来了呢”。这一等，保证金不够了，被强制平仓。亏钱的时候风险偏好反而变高，这是损失厌恶最要命的地方——它让你在应该止损的时候选择死扛，在应该止盈的时候跑得比谁都快。
过度自信：十次对七次，你记住的是那七次
散户有个普遍毛病：赚了钱觉得自己股神附体，亏了钱怪市场怪主力怪运气。心理学管这叫自我归因偏差，是过度自信的典型表现。
过度自信直接导致两个后果。交易频率飙升，总觉得这次看准了，不加大仓位对不起自己的判断。手续费和滑点默默吃掉本金。另一个后果是不设止损，因为“我怎么可能看错”。
期货交易里过度自信的代价是毁灭性的。股票跌了可以装死，期货有杠杆有到期日，方向错了不止损，账户归零只是时间问题。那些爆仓的故事，十有八九开头都是“我当时特别确定”。
羊群效应：你在菜市场买菜，还是在做投资
人天生有从众倾向。一群人往东跑，你很难独自往西。股票市场里这叫跟风，期货市场里这叫追涨杀跌。
看到群里有人说某个票要涨停，看到新闻说某个品种库存创新低，手指头就不听使唤了。买入的理由不是自己研究清楚了，而是“别人都在买”。羊群效应最危险的地方在于，它让你在情绪最高涨的时候进场，在情绪最恐慌的时候割肉。市场顶部成交量总是最大的，因为贪婪的人最多。市场底部成交量总是最小的，因为恐惧的人最多。
做期货的人对羊群效应应该更警惕。期货是零和博弈，你赚的钱就是别人亏的钱。跟着人群走，大概率是去给别人送钱的。
锚定效应：你的成本价，市场根本不关心
你20块买的股票，跌到12块。你天天盯着20块这个数字，心里默念“回到20我就卖”。市场不知道你的成本价，也不关心。它只反映所有参与者对未来的预期。
锚定效应让你把买入价当成参照系，而不是公司基本面或者价格趋势。期货里更明显，你做多螺纹钢，成本3800，跌到3600你觉得“便宜了”加仓，跌到3400你觉得“太便宜了”再加，仓位越来越重，方向越错越远。锚定在成本价上，本质是不肯承认自己错了。
情绪周期：市场就是一群人情绪的集合
股票和期货的价格波动，短期看就是情绪波动的具象化。贪婪的时候价格能涨到天上，恐惧的时候能跌到地板上。
有个简单的情绪 thermometer：你身边从来不聊股票的人开始问你买什么，市场情绪接近沸腾。你打开账户的手都在抖，看到绿色就心慌，市场情绪接近冰点。股票期货做得好的人，不是没有情绪，是能识别自己的情绪，然后跟它保持距离。
怎么破：用规则锁住情绪
知道问题在哪，解决办法就两条：把决策写下来，把执行交给规则。
交易之前写清楚：为什么买，什么价格买，买多少，什么价格止损，什么价格止盈。写下来之后，到点执行，不看盘不纠结。期货交易可以直接用条件单，价格到了自动成交，省得自己手动操作的时候手抖。
仓位管理是情绪管理的最好工具。仓位轻，波动带来的情绪冲击小，决策不容易变形。仓位重到睡不着觉，什么理性分析都是假的。
定期复盘交易记录，重点看那些冲动交易、情绪化交易的记录。把当时怎么想的写下来，下次遇到类似情况，提前给自己打个预防针。
心理情绪和投资决策之间的联系，说到底是人和自己的博弈。市场永远在那里，机会永远有。管不住情绪，赚再多也会还回去。管住了情绪，哪怕方法笨一点，也能在股票期货市场里活得比别人久。活下来，才有资格谈赚钱。
