如何判断趋势是否会发生背驰现象？股民和期民必学的实战技巧

摘要： 背驰是趋势衰竭的信号，判断背驰需要结合MACD黄白线回拉、红绿柱面积缩小和级别递归。日线背驰看30分钟，30分钟背驰看5分钟。盘整背驰与趋势背驰不同，前者做短差，后者抓反转。

背驰到底是什么？为什么你总被假信号骗

很多人把背驰和背离混为一谈。背离是技术指标的统计现象，背驰是趋势内在动能的衰竭。股票和期货里，价格创新高但MACD红柱面积明显缩小，这就是最基础的背驰现象。背驰的出现意味着当前趋势可能要转折或者进入盘整。

判断背驰绝不是看一眼指标就完事。背驰有严格的定义：在同一个趋势中，同级别的两个相邻走势段，后一段的力度比前一段弱。力度可以用MACD黄白线回拉的高度、红绿柱面积、成交量等综合衡量。

用MACD辅助判断背驰的三个硬条件

黄白线回拉零轴

股票或期货价格创出新高，MACD黄白线却没能同步创出新高，甚至明显低于前一个高点。这是最直观的信号。趋势中的中枢震荡会让黄白线回拉零轴，回拉后的再次上攻如果力度不足，背驰就出现了。

如何判断趋势是否会发生背驰现象？股民和期民必学的实战技巧

红绿柱面积对比

比较两个相邻上涨段对应的MACD红柱总面积。后一段红柱面积小于前一段，且价格更高，背驰成立。下跌段看绿柱面积，逻辑一样。面积对比不是看单根柱子高度，要看整段累计。

级别递归确认

日线级别背驰，需要去30分钟图找内部结构。30分钟出现背驰段，再切到5分钟看是否出现第三类卖点。级别递归是防止背驰误判的核心。大级别背驰由小级别背驰引发，小级别背驰不一定导致大级别转折。

盘整背驰和趋势背驰的区别

盘整背驰发生在一个中枢内部，通常只引发中枢震荡，适合做短差。趋势背驰发生在至少两个同向中枢之后，力度衰竭意味着趋势可能结束。股票里趋势背驰后往往有较大幅度回调，期货里趋势背驰后可能直接反转。

盘整背驰的例子：某股票在30分钟中枢震荡，向上离开中枢的一笔比进入中枢的一笔力度弱，这是盘整背驰，做空或减仓，等回到中枢下沿再买回。趋势背驰的例子：某期货品种日线两个上涨中枢后，第三个上涨段MACD红柱面积远小于第二个，黄白线走低，这是趋势背驰，反手做空。

量化视角下的背驰识别

程序化交易中，背驰可以写成代码逻辑。以MACD面积为例，用Python计算两个相邻走势段的红柱面积比。


import pandas as pd

import numpy as np

def macd_hist(close, fast=12, slow=26, signal=9):

    ema_fast = close.ewm(span=fast).mean()

    ema_slow = close.ewm(span=slow).mean()

    dif = ema_fast - ema_slow

    dea = dif.ewm(span=signal).mean()

    hist = (dif - dea) * 2

    return dif, dea, hist

def area_between(hist, start, end):

    segment = hist.iloc[start:end]

    return segment[segment > 0].sum()

# 假设已有两个上涨段的起止索引

dif, dea, hist = macd_hist(df['close'])

area1 = area_between(hist, up1_start, up1_end)

area2 = area_between(hist, up2_start, up2_end)

price1_high = df['high'].iloc[up1_start:up1_end].max()

price2_high = df['high'].iloc[up2_start:up2_end].max()

if price2_high > price1_high and area2 < area1 * 0.8:

    print('趋势背驰信号')

代码里0.8是经验阈值，可以根据品种波动率调整。期货夜盘流动性低，背驰信号容易失效，需要过滤成交量。