为什么你用的MACD总是不灵
打开任何一款炒股软件，MACD都是默认挂在那里的指标。金叉买死叉卖，听起来简单到小学生都能操作。真实情况是，照着金叉死叉做的人，十有七八在震荡市里被反复打脸，手续费交了一堆，账户却越来越瘦。问题不在MACD本身，在于绝大多数人根本没搞懂这个指标到底在算什么。
MACD的全称是指数平滑异同移动平均线，名字拗口，拆开看就三样东西：快线、慢线、柱状图。快线是12日价格均线和26日价格均线的差值，慢线是快线的9日平滑。所谓金叉，就是快线从下往上穿过慢线。听起来像那么回事，可你想想，价格涨了均线自然跟着涨，快线自然跑到慢线上面去。金叉只是价格上涨的结果，不是原因。把结果当信号用，等于看着后视镜开车。
参数迷信是第一个大坑
网上到处流传着改参数的法子，把12和26改成什么5和34，或者干脆改成6和13，号称能提前埋伏。改参数确实能改变信号出现的频率，把周期调短，金叉死叉出现得勤快，看起来机会更多。代价是噪音成倍放大，震荡行情里一天能给你来回交叉三四次。期货市场带杠杆，多来几次假信号，本金直接腰斩。
默认的12和26是历史回测下来的经验值，不是拍脑袋定的。它背后的逻辑是匹配大多数股票和期货品种的中期波动节奏。改参数之前先问自己一句：你比当年设计这个指标的人更懂市场吗？绝大多数人改参数只是因为原参数让他亏钱了，换个参数寻求心理安慰。账户该亏还是亏，换汤不换药。
零轴才是MACD的灵魂
散户看MACD只盯着金叉死叉，完全忽略了零轴。零轴就是快线和慢线都等于零的那条水平线。快线在零轴上方，说明短期均线高于长期均线，市场处在多头格局。快线在零轴下方，空头格局。金叉发生在零轴上方和发生在零轴下方，含义天差地别。
零轴上方的金叉，是上涨趋势中的回调结束信号，胜率明显更高。零轴下方的金叉，多数时候只是下跌趋势里的反弹，抢进去很容易接飞刀。期货交易里这个区别尤其要命，做多只做零轴上方的金叉，做空只做零轴下方的死叉，能过滤掉一大半无效信号。柱状图由绿转红再配合零轴位置，比单纯看交叉靠谱得多。
背离是MACD最有价值的部分
金叉死叉是小儿科，背离才是MACD真正值钱的地方。价格创新高，MACD的快线却没跟着创新高，这叫顶背离，说明上涨的力气在衰竭。价格创新低，MACD快线没跟着创新低，叫底背离，说明下跌的动能快用完了。背离的本质是价格和动能之间的裂缝，裂缝一旦出现，趋势反转的概率大幅上升。
股票市场里，日线级别的顶背离配合放量滞涨，往往是一波调整的前兆。期货市场里，背离信号在趋势末端出现时，比任何交叉信号都值得重视。但背离有个致命缺点：它可以连续出现好几次。价格顶着顶背离继续涨半个月都很常见。所以背离不能单独用，必须等价格本身走出反转形态，比如跌破关键支撑位或者出现吞没形态，才能动手。光看见背离就冲进去做空，跟接飞刀没区别。
股票和期货用MACD的不同姿势
股票市场是T加1，当天买进去出不来。用MACD做股票，最好把周期放长，日线甚至周线级别。日线金叉进场，持有周期以周为单位。A股市场情绪化严重，MACD在指数上的效果远好于个股，因为个股容易被资金操纵，均线说画就画。做指数ETF或者行业龙头股，MACD的参考价值才体现得出来。
期货市场带杠杆，T加0，MACD的用法必须改。日线级别的信号太迟钝，等金叉确认了行情已经走了一大截。期货交易者更常用60分钟线和15分钟线，配合日线定方向。日线多头格局，只做60分钟级别的金叉。日线空头格局，只做60分钟级别的死叉。逆着日线方向做小周期交叉，是期货亏钱最快的方式之一。
把MACD当成过滤器而不是发动机
MACD不会告诉你行情什么时候启动，它只能告诉你当前市场处在什么状态。把MACD当发动机，指望一个金叉就带你飞，迟早摔跟头。把它当过滤器，用均线系统或者价格形态定方向，用MACD确认动能，胜率才会提上来。
价格站上60日均线，均线向上发散，这时候MACD在零轴上方出现金叉，三件事同时成立，才值得动手。期货里再加一条，持仓量同步增加，说明资金真金白银在进场。单一指标撑不起一套交易系统，MACD再经典也只是拼图的一块。先把零轴、背离、周期共振这三样吃透，比翻来覆去改参数管用一百倍。
