布林线不是画三条线就完事
很多人打开行情软件第一件事就是调出布林线，看到价格贴着上轨就追多，碰着下轨就抄底。这种用法十次里能错七次。布林线的全称叫布林带，核心不是那三条线本身，而是线背后代表的波动率变化。中轨是价格的移动平均线，上下轨则是中轨加减两倍标准差。标准差这个东西翻译成大白话就是最近价格有多能折腾。价格折腾得越厉害，上下轨张得越开；市场死气沉沉，上下轨就收得窄窄的。
原则一 先看中轨方向再谈其他
中轨往上走，说明最近二十个周期的平均成本在抬升，大方向偏多。中轨往下走，平均成本在降低，大方向偏空。这个判断比什么指标都直接。中轨走平的时候，价格多半在上下轨之间来回磨，这时候追涨杀跌就是给市场送钱。股票里常见这种横盘震荡，期货里夜盘也经常出现。中轨方向没出来之前，多看少动。
有人会问，中轨用多少周期合适。默认二十个周期是行业习惯，但不同品种脾气不一样。螺纹钢期货波动快，用二十周期中轨反应稍慢，可以缩到十五周期。大盘蓝筹股波动小，二十周期刚好。关键是固定一个周期去观察，不要今天用二十明天改十，那样永远找不到感觉。
原则二 开口收口比价格位置更重要
布林线最容易被忽略的信号是开口和收口。上下轨之间的距离突然收窄到极致，这叫收口。收口意味着市场波动率降到冰点，多空双方暂时达成平衡。平衡不会永远持续，接下来往往是一波大行情。期货里这种形态特别值钱，因为期货带杠杆，波动率从低到高的爆发往往能走出流畅趋势。
开口则是收口之后的必然结果。价格突破上轨且上下轨同时向外扩张，说明多头开始发力，波动率放大。这时候顺着突破方向做，胜率明显高于在震荡区间里来回打脸。股票里出现这种形态，往往对应着放量突破关键位置。期货里出现这种形态，配合持仓量增加，可靠性更高。
反向信号是价格贴着上轨走了一段之后，上下轨开始收缩，价格掉回中轨附近。这通常意味着上涨动能衰竭，至少短期要调整。期货交易里这种信号要重视，因为杠杆放大了回撤的杀伤力。
原则三 价格与轨道的相对位置定进出场
上轨和下轨不是铁顶铁底，它们只是统计意义上的边界。价格碰到上轨不代表立刻要跌，它可能沿着上轨一路往上爬，这叫沿轨运行。沿轨运行是趋势最强的表现，这时候千万别逆势开空单。正确的做法是等价格回踩中轨不破再考虑加仓，而不是一碰上轨就反手。
下轨同理。价格沿着下轨往下滑的时候，每一次反弹碰到中轨都是减仓或开空的机会。期货里做空和做多一样，沿着下轨运行的空头趋势，反弹到中轨附近就是压力位。
真正的转折信号是价格突破上轨之后又快速跌回轨道内，同时中轨开始走平。这叫假突破，是经典的离场信号。股票里这种形态出现在高位要格外小心，期货里则可能是空头回补带来的短暂脉冲。
股票和期货的用法差异
股票没有杠杆，布林线的容错空间大一些。价格跌破下轨后往往有反弹机会，尤其是基本面没问题的个股。但期货不行，期货有保证金和到期日，跌破下轨可能直接触发止损盘，形成自我强化的下跌。期货交易者用布林线必须把止损设在轨道外侧，不能死扛。
股票里布林线收口后的突破需要成交量配合，没有量的突破多半是耍流氓。期货里持仓量的变化比成交量更关键，收口后增仓放量突破才是真信号。
别把布林线当算命工具
布林线是描述波动率的工具，不是预测未来的水晶球。它告诉你现在市场是安静还是躁动，是趋势还是震荡，但不会告诉你明天一定涨还是跌。把布林线和趋势线、成交量、持仓量结合起来看，胜率会高很多。单独用一个指标就想稳定赚钱，那是把市场想简单了。
最实用的做法是每天收盘后看一眼布林线的开口状态。开口向上且中轨上翘，找机会做多；开口向下且中轨下压，找机会做空；收口到极致就等突破。期货夜盘波动大，盘中临时看布林线容易冲动，盘前定好计划比什么都强。
