为什么你总是买在山顶卖在谷底
大多数人选股票只看能涨多少，从不考虑会跌多少。结果一买就套，一套就慌，一慌就割，割完就涨。这个死循环的根源在于没有防守线思维。
防守线就是你的底线。它告诉你这笔交易最多能亏多少，跌破哪个位置必须走人。没有防守线的交易就像开车没有刹车，速度越快死得越惨。
防守线到底是什么
防守线不是拍脑袋决定的。它是一个客观的价格位置，跌破这个位置说明你买入的理由不成立了。
常见的防守线有三种：
均线防守：用20日或60日均线作为防守线，收盘价跌破就离场。均线代表一段时间内的平均持仓成本，跌破意味着多数人开始亏钱，抛压会加大。
前低防守：股价前期创出的低点。这个位置有心理支撑，一旦跌破，恐慌盘会涌出。
波动率防守：用ATR衡量正常波动幅度，防守线设在买入价减去两倍ATR。这样不会被日常波动震出去。
期货里的防守线更致命
股票跌了还能装死，期货带杠杆，不止损直接爆仓。期货的防守线必须更严格。
做多期货时，防守线通常设在近期关键支撑位下方一两个最小变动价位。跌破立刻走，不抱幻想。做空反过来，防守线设在近期压力位上方。
期货防守线还要考虑保证金。假如账户有10万，一手螺纹钢保证金5000，你最多能开20手。但如果你把防守线设在亏损5000的位置，开20手意味着亏一次就损失10%本金。合理的做法是每笔交易最大亏损不超过总资金的2%，也就是2000块。用2000除以每手止损金额，得出能开几手。
# 计算期货开仓手数
account = 100000 # 账户资金
risk_per_trade = 0.02 # 单笔风险2%
entry_price = 3800 # 入场价
stop_price = 3750 # 防守线
contract_size = 10 # 合约乘数
risk_amount = account * risk_per_trade
loss_per_lot = (entry_price - stop_price) * contract_size
lots = int(risk_amount / loss_per_lot)
print(f"可开手数: {lots}")
防守线选股的实操步骤
第一步，找到近期明显的前低。这个低点最好是放量下跌后缩量企稳形成的，说明抛压释放干净了。
第二步，观察股价是否在防守线上方企稳。比如股价跌到前低附近不再创新低，反而出现小阳线或十字星，这是企稳信号。
第三步，计算盈亏比。假设防守线在10块，现在股价10.5，你买入后如果涨到12块，盈利1.5块。如果跌破10块止损，亏损0.5块。盈亏比3比1，这笔交易值得做。
第四步，跌破防守线无条件离场。不要问为什么，不要等反弹。防守线就是军令。
盈亏比才是防守线的灵魂
很多人设了防守线还是亏钱，因为盈亏比不对。防守线离买入价太近，一波动就被扫出去。防守线离买入价太远，亏一次伤筋动骨。
合理的防守线距离应该让你在判断正确时赚到至少两倍于亏损的钱。如果一只股票上方压力位很近，下方防守线很远，这买卖划不来，直接放弃。
期货里更极端。日内交易盈亏比做到1比1就能盈利，因为胜率可以高于50%。波段交易盈亏比至少2比1，因为胜率通常低于50%。
防守线会移动但不会消失
买入后股价上涨，防守线要跟着上移。这叫移动止损。股价涨得越多，防守线越贴近当前价格，锁住利润。
股票可以用均线作为移动防守线。股价沿着20日均线上涨，只要不跌破就持有。跌破就卖，简单有效。
期货可以用前一根K线的低点作为移动防守线。做多时，每根新K线形成后，把防守线提到前一根K线低点下方。这样价格回撤时自动离场，不会把利润吐回去。
防守线失效的几种情况
跳空缺口会让防守线失效。股票直接跌停开盘，你根本卖不出去。期货跳空更可怕，防守线形同虚设。应对方法是控制仓位，永远不要重仓单一品种。
流动性差的品种防守线也不可靠。买卖价差太大，止损单可能成交在很离谱的位置。选股票要选日均成交额一亿以上的，选期货要选主力合约。
防守线不是万能的，但没有防守线是万万不能的。它不能保证你每次都对，但能保证你错的时候亏得少。活下来，才有机会赚大钱。
