反弹不是猜出来的，是K线图告诉你的
很多人盯着K线图找反弹，结果一买就套。问题出在把单根K线当成了救命稻草。K线图本质上是多空双方打架的战场记录，反弹信号的核心在于力量对比发生了实质性转变。股票和期货市场都一样，价格跌多了会反弹，但反弹能不能变成反转，K线图会提前给出线索。
长下影线：下方承接力量的真实写照
一根K线带着长长的下影线，实体部分很小，收盘价拉回开盘价附近。这种形态在下跌趋势末端出现，说明盘中价格被打下去之后，有资金硬生生把价格买回来了。下影线越长，说明下方承接越坚决。
期货市场里这个信号更直接。螺纹钢主力合约在下跌过程中突然拉出一根长下影线的阳线，当天成交量放大，持仓量增加，说明空头平仓和多头进场同时发生。股票市场里，长下影线要配合成交量看。缩量长下影线可能是护盘，放量长下影线才是真金白银的承接。
看涨吞没：一根K线吃掉前面的跌幅
看涨吞没形态出现在下跌趋势中，第一根是阴线，第二根是阳线，阳线的实体完全包住前一根阴线的实体。这个形态翻译成大白话就是：前一天空头还在掌控局面，第二天多头直接把失地全部收复，而且收盘在最高附近。
期货里这个信号经常出现在急跌之后的反弹起点。沪铜主力合约连续下跌后出现看涨吞没，第二天开盘价高于吞没形态的最高价，就是不错的入场时机。股票里要注意，看涨吞没配合放量才有效。缩量的吞没形态多半是诱多。
底背离：价格新低，指标不跟
价格创出新低，MACD或者RSI指标却没有创出新低，这就是底背离。底背离的本质是下跌动能衰竭。价格虽然还在跌，但跌的速度和力度都在减弱，空头已经是强弩之末。
期货市场里底背离的可靠性比股票高，因为期货有杠杆，多空博弈更充分。股指期货IF主力合约在下跌末端出现MACD底背离，同时K线出现长下影线，两个信号共振，反弹概率大幅提升。股票里底背离要结合大盘环境看，大盘单边下跌的时候，个股底背离容易被拖累失效。
缩量企稳：卖压枯竭的信号
下跌过程中成交量逐步萎缩，K线实体越来越小，出现小阴小阳的横盘状态。这个形态说明想卖的人已经卖得差不多了，剩下的都是打死不卖的钉子户。卖压枯竭之后，只要一点点买盘就能把价格推起来。
期货里缩量企稳要结合持仓量看。成交量萎缩，持仓量也在下降，说明多空双方都在离场，市场进入观望状态。这时候一旦放量突破横盘区间上沿，就是反弹启动的信号。股票里缩量企稳之后，第一个放量阳线就是进场信号，成交量至少要比前五天均量放大百分之五十以上。
反弹信号失效的三种情况
K线图给出的反弹信号不是百分之百准确，三种情况下会失效。
大盘环境极度恶劣的时候，个股的反弹信号会被系统性风险碾压。期货市场里，宏观事件冲击下，技术信号暂时失灵，这时候要尊重趋势，不要逆势抄底。
成交量不配合的反弹信号是假信号。长下影线缩量、看涨吞没缩量、底背离缩量，这些形态的可靠性都要打折扣。成交量是K线图的氧气，没有成交量的反弹信号就是缺氧的火苗，点不着。
反弹信号出现在明显的高位或者下跌中继平台，有效性大幅降低。下跌趋势里的第一次反弹信号往往最可靠，第二次、第三次的可靠性递减。期货里连续出现三次底背离，第三次大概率是假信号，因为该跑的多头已经跑完了，剩下的都是空头陷阱。
股票和期货的K线反弹信号差异
股票市场里，K线反弹信号要结合个股的基本面和板块效应。一只股票在行业利空出尽之后出现看涨吞没，反弹力度远大于无缘无故的吞没形态。期货市场里，K线反弹信号要结合基差和库存数据。螺纹钢期货出现底背离，同时现货升水扩大、社会库存下降，反弹的持续性就会很强。
期货有杠杆，K线反弹信号的止损设置比股票严格得多。股票里看涨吞没形态止损可以设在吞没形态最低点下方百分之三，期货里止损要设在最低点下方百分之一以内，因为杠杆放大了亏损速度。
K线图是工具，不是预言。反弹信号的本质是告诉你多空力量在某个时刻发生了转变，但这个转变能不能持续，需要成交量、大盘环境、基本面数据共同验证。股票和期货都一样，看到信号先别急着满仓，等确认信号出现再动手，错过第一波还有第二波，做错第一波可能就没有第二波了。
