为什么你学的技术指标总在骗你
很多散户打开行情软件，看到MACD金叉就买，死叉就卖。结果买进去就跌，卖出去就涨。问题出在哪儿？技术指标是从价格算出来的，价格又是资金买卖的结果。你盯着结果做决策，永远慢半拍。
短期走势的本质是资金和情绪的博弈。公司基本面在几天内不会变，变的只是人心和钱的方向。想判断未来三天到两周的涨跌，得往下挖一层，看谁在买、谁在卖、为什么买卖。
资金面：看钱往哪儿流，比看图形管用
股票短期涨跌直接由供需决定。买盘大于卖盘，价格就涨。怎么观察买卖力量？
成交量与价格的配合
缩量下跌不可怕，说明抛压不大。放量下跌才麻烦，有人在坚决出货。缩量回调之后出现放量阳线，往往是短期见底信号。
具体怎么看？打开分时图，观察每分钟成交明细。大单主动买入（红色）持续出现，价格却没怎么涨，说明有人压着价格吸筹。反过来，大单主动卖出（绿色）不断，价格横盘不跌，可能是有人在托着价格出货。
换手率与筹码分布
换手率突然放大到过去5日均值的2倍以上，价格却没创新高，警惕短期顶部。换手率萎缩到地量，价格窄幅波动，往往是变盘前兆。
筹码分布图能告诉你套牢盘和获利盘的位置。股价冲到前期密集成交区，解套抛压自然涌出。跌破筹码密集区，恐慌盘会加速出逃。
期货市场的领先信号
做股票短线，别忽略期货。股指期货的升贴水结构直接反映机构对短期走势的预期。期货贴水（期货价格低于现货），说明机构看空后市。期货升水，说明看多。
商品期货的联动效应也值得留意。螺纹钢期货大跌，钢铁股短期很难独善其身。原油期货大涨，石油股通常有滞后反应。这些跨市场信号比单看股票K线更早发出预警。
情绪面：市场温度计怎么读
短期走势很多时候是情绪驱动。贪婪和恐惧会自我强化，直到极端反转。
涨停板数量与连板高度
每天收盘后统计涨停家数。涨停家数从50家降到20家以下，说明短线情绪退潮。连板最高高度从5板降到3板，追涨资金开始谨慎。
跌停家数突然增加，尤其是一批前期强势股集体跌停，这是情绪冰点信号，往往对应短期底部。
龙头股的带动效应
每个板块都有龙头。龙头股涨停，跟风股跟涨。龙头股炸板，跟风股跳水。判断一个板块短期走势，盯住龙头就行。
龙头股封单量很关键。封单从10亿降到2亿，说明排队的买盘在撤，开板概率大增。封单从2亿加到10亿，短期继续走强概率高。
媒体与社交平台热度
当身边从来不炒股的人开始问你某只股票，短期顶部不远了。当股票论坛里全是骂声，没人再提股票，短期底部可能正在形成。
反向指标不是100%准确，但能帮你避开最拥挤的交易。
技术面：只盯三个关键位置
技术分析不用搞太复杂。短期走势判断，盯住三个位置足够。
昨日收盘价与今日开盘价
开盘价高于昨日收盘价，且前15分钟放量上攻，当日收阳概率大。开盘价低于昨日收盘价，且前15分钟放量下杀，当日收阴概率大。
5日均线与10日均线
股价在5日均线上方，短期强势。跌破5日均线且反抽无力，短期转弱。5日均线下穿10日均线形成死叉，调整周期拉长。
均线不是用来预测的，是用来跟随的。价格站上均线就偏多思考，跌破就偏空思考。
分时图均价线
分时图里那条黄色均价线，是当天多空分界线。股价在均价线上方运行，每次回踩均价线不破，是短线买点。股价在均价线下方运行，每次反抽均价线不过，是短线卖点。
期货与股票的联动实战
做股票短线，期货盘面能提供额外信息。
股指期货的基差变化
基差=现货价格-期货价格。基差走强（期货贴水收窄），说明期货市场看空情绪减弱，股票短期可能企稳。基差走弱（期货贴水扩大），说明机构在期货市场加大空头对冲，股票短期承压。
商品期货的传导链条
铜期货大涨，电缆、家电等用铜企业成本上升，股价短期受压。铜矿企业股价受益。这个传导过程通常滞后1到3个交易日。
原油期货大涨，航空股短期利空，石油开采股短期利多。这些联动关系在盘中就能观察到。
夜盘期货对次日A股的指引
有色金属、原油、农产品都有夜盘。夜盘期货大涨，次日相关股票高开概率大。夜盘期货大跌，次日相关股票低开概率大。这个规律在趋势行情中尤其明显。
纪律比判断更重要
判断短期走势不可能百分百准确。做错的时候怎么办，比做对的时候赚多少更重要。
固定止损位
买入之前想好止损价。跌破止损价无条件卖出。短线交易止损位通常设在买入价下方3%到5%。
单只股票仓位不超过总资金的20%。短线交易频率高，单次亏损控制在总资金的1%以内。
不逆势加仓
买入后下跌，说明判断错了。不要因为跌了就觉得便宜而加仓。短线交易不摊薄成本，只截断亏损。
收盘前决策
盘中波动容易引发冲动交易。重要买卖决策放在下午2点45分之后，观察尾盘资金动向再做决定。
判断股票短期走势，核心是理解资金和情绪的变化。技术指标是辅助，期货市场是参照，纪律是底线。把这几个维度串起来，你的短线胜率会明显提升。
