加仓不是买更多 是买更对
很多人把加仓当成补仓，股票跌了再买点，摊薄成本。这个想法从根上就错了。加仓和补仓是两码事，补仓是亏损后的被动自救，加仓是盈利后的主动进攻。一个在输钱时加码，一个在赢钱时加码，结果天差地别。
交易世界里有个残酷事实：亏损时加仓，就像往漏水的桶里倒水。你倒得越多，漏得越快。盈利时加仓，才是顺着水流方向推船，省力还跑得远。
股票加仓的两种正确姿势
股票加仓要回答两个问题：什么时候加，加多少。
趋势回踩不破位
一只股票从10块涨到12块，你手里有底仓。它回调到11块附近，成交量萎缩，前期支撑位没破，随后又放量往上走。这个回踩确认的点，就是加仓点。
关键在确认。不能看到跌了就加，要等它跌不动了、重新有资金进场了再动手。均线系统里，20日线或60日线附近企稳回升，是很多趋势交易者常用的加仓位。
基本面兑现后的加速段
股票背后是公司。公司业绩超预期，行业景气度上行，股价却没怎么动。这种基本面与股价的背离不会持续太久。一旦资金开始认可，股价进入加速段，加仓就是搭顺风车。
这个方法的难点在于判断业绩是不是真的超预期。看营收和利润增速是否环比提升，看行业里其他公司是不是也在变好。一家公司变好可能是偶然，一个行业变好就是趋势。
期货加仓的生死线
期货和股票不一样，带杠杆，有到期日，浮亏加仓就是给自己挖坑。
只在浮盈时加仓
期货加仓的唯一理由，是市场证明你对了。你开仓做多，价格涨了，账户浮盈，说明你的判断被市场验证。这时候加仓，是在正确的方向上增加筹码。
浮亏加仓在期货里叫逆势加仓，是爆仓的最快路径。杠杆会放大亏损，价格稍微反向波动，亏损就成倍增加。你加的每一手，都在增加被强平的风险。
加仓间隔与波动率挂钩
期货品种波动率差异巨大。螺纹钢一天波动几十个点，原油一天波动几块钱。加仓的间距要参考ATR指标，也就是平均真实波幅。
一个实用的规则：价格每朝有利方向移动1倍ATR，加一次仓。这样能保证加仓点之间有足够的缓冲，不会因为正常回撤就把利润打回去。
加仓手数递减
金字塔加仓在期货里更安全。第一次开仓3手，浮盈后加2手，再涨加1手。总仓位在增加，但每次增加的量在减少，平均成本上升的速度变慢。
倒金字塔加仓，越涨加得越多，在股票里可能还行，在期货里一个回撤就能让整体仓位由盈转亏。杠杆市场，活着比赚多少更重要。
仓位管理才是加仓的底牌
加仓不是孤立的动作，它和初始仓位、总仓位上限、止损位绑在一起。
先定总仓位上限
股票账户总仓位不超过八成，单只股票不超过三成。期货账户总保证金占用不超过五成，单个品种不超过两成。这些数字不是随便定的，是给极端行情留活路。
加仓之后，如果总仓位触及上限，后面涨上天也不再加。纪律比预测重要。
加仓后止损位要上移
初始仓位有初始止损。加仓之后，整体持仓成本变了，止损位也要跟着动。把止损移到加仓后的盈亏平衡点上方，最差情况是这波加仓不赚钱，但绝不能让它把底仓的利润也吃掉。
股票加仓后，可以把止损设在加仓价格下方3到5个点。期货加仓后，止损设在加仓价格下方1倍ATR的位置。
减仓和加仓是一套动作
会买的是徒弟，会卖的是师傅。加仓做得好，减仓也要跟上。价格跌破加仓后的止损位，先把加仓部分砍掉。价格继续跌破底仓止损位，全部离场。
盈利后，价格每涨一段，减掉一部分仓位。加仓是往上加，减仓是往上减，两头都做，账户曲线才平滑。
普通人最容易踩的三个坑
把加仓当补仓
股票跌了10%，觉得便宜了，加仓。再跌10%，再加。最后满仓套牢，动弹不得。加仓的前提是趋势向上，下跌趋势里每一次买入都是接飞刀。
加仓后不设止损
加仓时信心爆棚，觉得肯定能涨。市场不认信心，只认价格。加仓后不设止损，等于把加仓部分和底仓部分绑在一起冒险，一个反向波动就全军覆没。
期货加仓不看保证金
期货加仓会占用更多保证金，账户可用资金减少。价格稍微反向波动，保证金不足就会被强平。加仓前算清楚，加完之后可用资金还能扛住多大波动。
加仓的底层逻辑
加仓的本质是概率游戏里的下注策略。你判断趋势会延续，加仓就是在这个判断上增加筹码。判断错了，止损保护你。判断对了，加仓放大盈利。
股票加仓靠趋势和基本面双重确认，期货加仓靠浮盈和波动率双重约束。仓位管理是贯穿始终的安全带，止损是最后一道保险。
加仓操作值得拥有，前提是你知道什么时候该加，什么时候不该加。市场永远不缺机会，缺的是活到机会来的那天。
