均线指标到底是什么玩意儿？
打开任何一款炒股软件，K线图上那些弯弯曲曲的彩色线条，十有八九就是均线。很多人天天看，却说不清它到底代表什么。均线全称叫移动平均线，英文缩写MA。它的计算方法特别简单：把最近N天的收盘价加起来，再除以N，得到一个平均值。每天算一次，把这些平均值连成线，就是均线。
举个例子，5日均线就是最近5个交易日收盘价的平均值连成的线。它反映的是过去5天里，大家买入这只股票的平均成本。10日均线就是过去10天的平均成本，20日、60日、120日以此类推。
均线的本质是成本线。价格在均线上方，说明最近买入的人多数是赚钱的；价格在均线下方，说明最近买入的人多数是亏钱的。这条线把市场参与者的平均持仓成本赤裸裸地画了出来，让你一眼看穿谁在赚钱谁在亏钱。
均线为什么有用？背后的逻辑很硬核
均线能成为最经典的技术指标，靠的不是玄学，而是它背后有扎实的市场心理支撑。
第一，均线代表趋势方向。 当5日、10日、20日均线依次向上排列，形成多头排列，说明短期成本高于中期成本，中期成本高于长期成本，市场处于上升趋势中。反过来，均线向下发散就是空头排列。趋势一旦形成，惯性能持续很久，均线就是帮你识别趋势的尺子。
第二，均线是动态的支撑和阻力。 股价上涨时，均线在下方托着价格，因为跌到均线附近，前期买入的人成本就在这里，他们会加仓护盘。股价下跌时，均线在上方压着价格，因为反弹到均线附近，套牢盘急于解套卖出。这就是均线支撑阻力的心理基础。
第三，均线有助涨助跌效应。 价格突破重要均线后，会触发大量技术派交易者的买卖指令，形成自我实现的预言。突破60日均线，趋势跟踪策略的程序单会自动买入，进一步推高价格。
均线参数怎么设置？别迷信固定数字
市面上流行5日、10日、20日、60日、120日、250日均线，分别对应一周、两周、一个月、一个季度、半年、一年的交易日。这些参数是约定俗成的，但绝不是圣旨。
做短线的交易者，看5日和10日均线足够，金叉买入死叉卖出，简单直接。做波段的，重点看20日和60日均线，20日线是短期强弱分水岭，60日线是中期趋势生命线。做长线的，120日和250日均线才是核心，股价站稳年线才考虑长线持有。
期货市场因为杠杆高、波动大，均线参数可以适当调小。日内交易者用3分钟、5分钟图配5周期、10周期均线，抓短线波动。日线级别交易者用10日、20日、60日均线，过滤噪音。
关键原则：参数要与你的持仓周期匹配。 用5日均线做参考却持有三个月，均线信号早就失效了。用250日均线做参考却做日内交易，信号延迟得离谱。均线不是越复杂越好，两三条线足够用，多了反而互相打架。
金叉死叉到底靠不靠谱？
金叉是短期均线上穿长期均线，死叉是短期均线下穿长期均线。教科书上说金叉买入死叉卖出，实战中你会发现金叉死叉满天飞，假信号多得让人怀疑人生。
问题出在震荡市。价格横盘震荡时，均线反复缠绕，今天金叉明天死叉，来回打脸。均线在趋势市里是神器，在震荡市里是垃圾。 识别趋势市和震荡市，比看金叉死叉重要一百倍。
怎么判断？看均线的排列状态。多条均线平行向上发散，就是趋势市，金叉信号可信度高。均线粘合走平、上下穿插，就是震荡市，金叉死叉一律忽略。
还有个过滤假信号的技巧：看金叉发生的位置。低位长期盘整后的第一次金叉，可靠性高；高位连续上涨后的金叉，往往是诱多。死叉同理，高位死叉要果断走，低位死叉可能是最后一跌。
均线实战的三大铁律
铁律一：均线方向比交叉更重要。 均线向上，只做多不做空；均线向下，只做空不做多。方向错了，金叉死叉都是陷阱。60日均线拐头向上，股价回调到60日线附近就是买点；60日均线拐头向下，反弹到60日线附近就是卖点。
铁律二：均线粘合后必有突破。 多条均线纠缠在一起，说明市场成本趋于一致，多空力量平衡。这种平衡不会持久，一旦放量突破均线密集区，就是大行情的起点。粘合越久，突破力度越大。期货市场里，均线粘合后的突破往往伴随剧烈波动，是短线交易者的盛宴。
铁律三：均线要配合成交量和MACD使用。 光看均线容易被骗线。金叉时成交量放大，说明资金真金白银在买，信号可信。金叉时缩量，大概率是假突破。MACD的DIF和DEA在零轴上方金叉，和均线金叉共振，胜率翻倍。
期货均线和股票均线的区别
期货带杠杆，均线信号的容错空间小得多。股票跌10%扛一扛就过去了，期货跌10%可能已经爆仓。期货交易者用均线，必须搭配严格的止损。跌破20日均线无条件离场，不抱幻想。
期货还有夜盘和不同交易时段，均线在开盘瞬间经常跳空，信号连续性差。做期货均线交易，尽量看连续交易时段的数据，或者用更小周期的均线过滤跳空干扰。
股票没有杠杆，均线信号可以稍微宽容一点。跌破60日均线减仓，跌破120日均线清仓，给市场一点波动空间。但宽容不等于死扛，趋势走坏该走还得走。
均线最大的陷阱是什么？
均线是滞后指标。 它用过去的价格算平均值，天然比价格慢半拍。等均线发出卖出信号，价格已经从高点跌了一大截。均线帮你吃到鱼身，鱼头和鱼尾注定吃不到。接受这个事实，别追求买在最低卖在最高。
均线在极端行情里失效。 连续一字板涨停，均线完全跟不上价格，等均线金叉了，行情也结束了。连续暴跌，均线死叉时已经跌了30%，割肉割在地板上。极端行情下，均线信号要结合市场情绪和基本面判断。
均线参数过度优化是自欺欺人。 有人回测十年数据，找出一个胜率90%的均线参数组合，实盘一用就亏钱。历史不会简单重复，过度拟合的参数在实盘中毫无意义。用大众常用的参数就够了，因为大众都在看，均线才有自我实现的效力。
普通人怎么用好均线？
记住三句话：看方向、等回踩、设止损。
看方向：先看60日均线是向上还是向下，决定做多还是做空。
等回踩：上升趋势中，等股价回踩20日或60日均线再买，不追高。
设止损：跌破均线超过3%或收盘价确认跌破，无条件止损。
均线不是预测工具，是跟随工具。它不会告诉你明天涨还是跌，但它会告诉你现在趋势是涨还是跌。顺着均线的方向做，错了止损，对了持有，长期下来大概率赚钱。炒股炒期货，别把均线当算命先生，把它当导航仪，方向对了，路就好走了。
