平仓到底是个啥动作
菜市场里你花一百块买了两斤排骨，拎回家之前把它卖给旁边的大妈，换回一百二十块。这个“卖掉换钱”的动作，放到股票和期货市场里，就叫平仓。
建仓是进场，平仓是离场。你买入股票那一刻叫开仓，把股票卖掉那一刻就叫平仓。期货市场里更直接，你开了一手多单或者空单，无论是赚是亏，只要把这笔合约对冲掉、结算成现金，都叫平仓。
很多人把平仓和清仓搞混。清仓是把账户里所有持仓全卖光，一股不剩。平仓针对的是某一笔具体的交易，卖出一部分也叫平仓。你手里有三只股票，卖掉其中一只，那只股票的交易就平仓了，另外两只还拿着。
主动平仓和被平仓是两码事
平仓分两种，一种是自个儿按按钮，一种是被系统按着头按按钮。
主动平仓是你觉得赚够了或者亏怕了，自己下单把持仓卖掉。股票账户里点“卖出”，期货账户里点“平仓”，成交那一刻这笔交易就结束了。主动平仓的价位、时机全由你说了算，盈亏都认。
被平仓就难受了。股票市场里普通账户全款买股票，股价跌到一块钱也没人管你，不存在被强制平仓这回事。融资融券账户不一样，你借券商的钱买股票，券商要保证自己的钱安全。维持担保比例跌到警戒线以下，券商会通知你追加保证金，不补钱就强行卖掉你的股票，这就是强制平仓。
期货市场的强制平仓更狠。期货是保证金交易，十倍杠杆意味着价格反向波动百分之十左右，你的本金就亏光了。账户里的保证金不够维持持仓，期货公司风控部门会在盘中或者收盘后直接强平，不跟你商量。穿仓的情况也有，亏到倒欠期货公司钱，还得补上。
期货平仓为什么比股票凶险
股票全款买入，最坏结果是股票归零，本金亏完，不会倒欠钱。期货不一样，杠杆放大了盈亏，也放大了平仓的杀伤力。
拿螺纹钢期货举例。假设螺纹钢一吨四千块，一手十吨，合约价值四万块。交易所保证金比例百分之十，你拿四千块就能开一手多单。价格跌百分之五，一手亏两千块，本金亏掉一半。价格跌百分之十，四千块本金全亏完，期货公司开始强平。要是行情跳空低开直接跌百分之十五，强平之后账户还可能穿仓，倒欠期货公司两千块。
期货平仓还有个概念叫当日无负债结算。每天收盘后交易所按结算价给你算账，赚的钱打到你账户，亏的钱从你账户扣。扣完保证金不够了，第二天开盘前必须补钱，不补就强平。这套制度逼着你不能像股票那样“装死死扛”，扛不过去就被系统清理出场。
平仓线是啥 为啥碰到就危险
融资融券和期货账户都有一条隐形的线，叫平仓线。券商和期货公司用维持担保比例或者保证金充足率来衡量你的账户安全程度。
融资融券的维持担保比例等于总资产除以总负债。比例跌到百分之一百三十，券商会打电话让你补钱或者卖股票。跌到百分之一百一十，券商有权直接强平。你满仓满融买了一只股票，股价跌百分之二十左右就可能触发平仓线，券商卖掉你的股票收回借款，剩多少还给你，剩多少算多少。
期货的保证金充足率更敏感。你账户权益除以持仓保证金，比例低于百分之百就触发追保，低于交易所规定的最低标准就被强平。满仓操作的期货账户，行情稍微反着走一段，短信提示就来了。
止盈止损单本质就是提前挂好的平仓指令
做交易的人天天说止盈止损，翻译成大白话就是：涨到某个价位自动卖掉落袋为安，跌到某个价位自动卖掉认赔出局。这两种操作在系统里都是预设的平仓单。
股票软件里的条件单、期货软件里的止损止盈委托，底层逻辑一模一样。你提前设好触发价格和委托价格，行情碰触到那个价位，系统自动帮你报单平仓。好处是把情绪关在门外，坏处是极端行情下可能滑点成交，没卖在你想要的价格上。
期货交易者更依赖止损单。杠杆市场里不设止损，等于开车不系安全带。一笔单子开进去，先想好亏多少钱平仓离场，再考虑赚多少止盈，这个顺序不能反。
交割和平仓在期货里差一个字但差很多事
商品期货合约有到期日。个人投资者不能参与实物交割，合约到期前必须平仓离场，否则交易所会强平。机构客户可以进入交割环节，用仓单和货款完成实物交收。
平仓是现金了结，交割是货权转移。你买一手大豆期货，平仓是赚了亏了现金结算，交割是真去仓库拉大豆。散户做期货从来不考虑交割，只做平仓，因为交割门槛高、流程复杂，个人户根本进不去。
股指期货现金交割，到期日按现货指数算差价，直接划转现金，不需要平仓动作。商品期货必须在最后交易日前平仓，不然交易所替你强平，手续费还得你自己出。
搞懂平仓规则能少亏很多冤枉钱
平仓本身是个中性词，没有好坏之分。该止盈的时候平仓，钱落袋为安。该止损的时候平仓，少亏就是赚。问题出在被动平仓上，那意味着你已经失去了对账户的控制权。
股票融资盘要盯住维持担保比例，别等券商打电话才想起来补钱。期货账户要算清楚自己的保证金能扛住多大波动，别满仓干进去等着被强平。每一笔交易开仓之前，先把平仓条件想明白，什么价位走、亏多少认，写在纸上贴在屏幕旁边。
市场不关门，本金亏完就真没得玩了。平仓这个动作，主动做是纪律，被动做是代价。
