高位箱体顶部到底在说什么
股票或者期货涨了一大段之后，价格开始在一个区间里来回晃荡，上不去也下不来，画在图上就像一个箱子。箱子的上边线就是箱体顶部。高位出现箱体顶部，说白了就是价格多次冲到某个位置就被打回来，说明那个价位有人不断卖出，抛压很重。
普通散户看到价格反复挑战同一个高点，容易产生一种错觉：这次一定能突破。但实际情况是，箱体顶部之所以有效，恰恰是因为它被反复验证过。每次冲上去都被拍下来，说明卖方在那个位置挂了不少单子，买方力量不足以一口气吃掉这些卖单。
为什么高位箱体顶部值得警惕
价格已经涨了一段，获利盘积累不少。这个时候出现箱体震荡，说明多空双方在这个位置分歧加大。箱体顶部就是分歧最激烈的地方。买方想继续推高，卖方想落袋为安。谁赢了，方向就往谁那边走。
问题在于，高位箱体顶部的突破失败概率远高于低位。低位箱体震荡往往是吸筹，高位箱体震荡更可能是出货。价格在高位反复冲顶不过，每次冲高都消耗买方的子弹，时间一长，买方力量耗尽，价格就容易向下破位。
期货市场带杠杆，这个问题更严重。箱体顶部假突破一旦发生，价格快速回落，杠杆账户的亏损会被放大。股票虽然不带杠杆，但高位追在箱体顶部，一旦被套，解套周期可能很长。
怎么判断箱体顶部是真突破还是假突破
看量。价格冲上箱体顶部的时候，成交量必须明显放大。没有量的突破大多是耍流氓。量能跟不上，说明买方没有真正发力，突破大概率是假的。
看停留时间。价格突破箱体顶部之后，能不能站稳三天以上。很多假突破就是盘中冲过去，收盘又掉回箱体里面。站稳的时间越长，突破越可信。
看回踩。真突破往往会有回踩确认的动作。价格突破箱体顶部之后回踩，在箱体顶部位置获得支撑，然后再往上走。如果回踩直接跌回箱体内部，那就是假突破。
看板块联动。股票不是孤立的，一只股票突破箱体顶部，同板块的其他股票是不是也在动。期货品种要看相关品种的走势。孤军深入的突破往往走不远。
箱体顶部附近怎么操作
手里有持仓的，箱体顶部附近是一个减仓的位置。价格冲到箱体顶部，先卖一部分锁定利润。剩下的仓位看突破情况。真突破就留着，假突破就清掉。这样既不会错过突破后的行情，也不会在假突破里把利润全吐回去。
空仓想买的，箱体顶部不是好的买点。追在箱体顶部，止损位很难设。止损设在箱体顶部下方一点，空间太窄，容易被盘中波动打掉。止损设得太宽，又违背了风控原则。等突破确认之后再买，或者等价格回踩箱体顶部获得支撑再买，安全边际更高。
做期货的，箱体顶部附近可以考虑轻仓试空，止损设在箱体顶部上方一点。逻辑很简单：箱体顶部是压力位，价格冲不过去就会回落。这个策略的风险在于突破，所以止损必须严格执行。反过来，如果价格放量突破箱体顶部，空单必须离场，不能扛。
箱体顶部被突破之后怎么办
箱体顶部被有效突破之后，原来的压力位会变成支撑位。价格回踩箱体顶部的时候，就是比较好的入场时机。这个逻辑在股票和期货上都适用。
突破后的目标位测算，可以用箱体的高度来估算。箱体顶部减去箱体底部，得到箱体高度。突破箱体顶部之后，理论目标位是箱体顶部加上箱体高度。这只是理论测算，实际走势受多种因素影响，不能死板套用。
期货市场还要关注持仓量的变化。价格突破箱体顶部的时候，持仓量增加，说明新资金入场推动，突破可信度更高。持仓量下降，说明只是空头回补或者多头减仓造成的价格波动，突破的持续性存疑。
高位箱体顶部常见的心理陷阱
第一个陷阱是锚定效应。价格之前到过箱体顶部，很多人就把这个价格当成目标位。价格再次接近箱体顶部的时候，就觉得一定会突破。这种心理忽略了市场环境的变化，上次能到的位置，这次未必能到。
第二个陷阱是害怕错过。看到价格冲向箱体顶部，担心突破之后买不到便宜筹码，冲动追进去。结果买在假突破的高点，被套在山顶。克服这个陷阱的办法是制定交易计划，不到条件不动手。
第三个陷阱是过度自信。之前在这个箱体顶部做过一次成功的高抛低吸，这次还想复制。市场环境变了，同样的位置未必有同样的结果。每次交易都要重新评估，不能靠记忆做单。
高位箱体顶部就是一个多空双方掰手腕的地方，谁赢跟谁走。散户最容易犯的错误是在结果出来之前就押注。等突破确认，等回踩确认，虽然买不到最低点，但能避开大部分假突破的坑。股票和期货交易，活得久比赚得快更重要。
