RSI指标到底是个啥
RSI全称相对强弱指标，计算方式不复杂，用一段时间内平均上涨幅度除以平均下跌幅度，再经过数学变换，得出一个0到100之间的数值。这个数值反映的是买卖双方力量的对比。数值越高，说明最近上涨力量越强，数值越低，说明下跌力量越强。
很多人第一次看到RSI，会觉得它就是个震荡指标，超过70就是超买，低于30就是超卖。这种理解太粗糙了。RSI的核心价值在于观察价格变动的速度和质量，它能量化出市场情绪的极端程度。
超买超卖区不是买卖信号
新手最容易犯的错误，就是看到RSI超过70就卖，低于30就买。在股票和期货市场里，这样做很容易被打脸。
强势上涨的股票，RSI可以连续几周待在70以上，价格继续涨。2019年到2020年的科技股，RSI在80以上待了很久，提前卖出的人错过了大段利润。期货市场里，趋势品种的RSI能冲到90以上，照样继续涨。
超买超卖区真正的作用，是提醒你市场情绪到了极端位置，需要提高警惕，而不是直接动手。价格在超买区出现明确的见顶形态，比如长上影线、吞没形态，才考虑减仓。价格在超卖区出现止跌信号，比如锤子线、早晨之星，才考虑试多。
趋势过滤让RSI胜率翻倍
单独用RSI，胜率很一般。加上趋势过滤，效果会好很多。
怎么加？看均线。价格在60日均线上方，只做RSI的超卖买入信号，忽略超买卖出信号。价格在60日均线下方，只做RSI的超买卖出信号，忽略超卖买入信号。
股票市场里，这个规则能过滤掉大量逆势交易。期货市场同样适用，只是均线周期要调整，短线用20日均线，中长线用60日均线。
趋势向上时，RSI回落到40到50区间，往往是回调结束的信号，比等到30更靠谱。趋势向下时，RSI反弹到50到60区间，往往是反弹结束的信号，比等到70更及时。
背离信号是RSI最锋利的武器
RSI最值得琢磨的用法是背离。价格创出新高，RSI没有创出新高，这叫顶背离。价格创出新低，RSI没有创出新低，这叫底背离。
顶背离说明价格上涨的力度在衰减，虽然价格还在涨，但内部动能已经跟不上。底背离说明下跌力度在衰减，虽然价格还在跌，但卖压已经减轻。
背离信号在股票和期货市场都有效，但要注意两点。第一，背离可以连续出现多次，第一次背离不代表马上反转，可能只是上涨速度放缓。第二，背离需要价格形态确认，顶背离配合双顶、头肩顶，底背离配合双底、头肩底，可靠性更高。
期货市场里，背离信号在日线级别上比较可靠，分钟级别上噪音太多。股票市场里，周线级别的背离信号，往往对应着中期转折。
RSI参数怎么调
默认参数是14，这个参数适合日线级别。不同品种、不同周期，参数需要调整。
短线交易，比如期货日内，参数可以调到7到9，反应更灵敏。但灵敏的代价是假信号增多，需要结合更严格的过滤条件。
中长线交易，参数可以调到21甚至30，信号更稳定，但滞后性增加。股票市场里，很多老手用RSI(21)来判断中期趋势的强弱。
参数没有绝对的好坏，关键是要和你的交易周期匹配。用日线交易，参数14就够用。用小时线交易，参数9或14都可以。用分钟线交易，参数7以下才够快。
股票和期货用RSI的差异
股票市场里，RSI的超买超卖信号相对温和。因为股票没有杠杆，情绪极端程度有限。一只股票RSI到80，已经算很强了，到90极少见。
期货市场不一样。期货有杠杆，情绪会被放大。螺纹钢、原油这些品种，RSI冲到90以上不罕见。期货的RSI超买超卖阈值，可以适当放宽，比如超买用80，超卖用20。
股票市场里，RSI和成交量的配合很重要。价格上涨，RSI上升，成交量放大，这是健康的上涨。价格上涨，RSI上升，成交量萎缩，这是量价背离，需要警惕。
期货市场里，RSI和持仓量的配合更关键。价格上涨，RSI上升，持仓量增加，说明新资金入场做多。价格上涨，RSI上升，持仓量减少，说明空头平仓推动，上涨持续性存疑。
震荡市才是RSI的主场
RSI在震荡市里表现最好。价格在区间内来回波动，RSI在30到70之间来回摆动。接近30买入，接近70卖出，胜率很高。
判断震荡市的方法很简单。布林带收口，价格在中轨附近反复穿越，均线走平，这就是震荡市。
单边市里，RSI会频繁发出错误信号。上涨趋势中，RSI刚过70就卖出，结果价格继续涨。下跌趋势中，RSI刚破30就买入，结果价格继续跌。单边市里，RSI的超买超卖信号要反向理解，超买说明趋势强，超卖说明趋势弱。
结合其他指标过滤假信号
RSI单独用，假信号多。结合其他指标，能提高胜率。
和MACD结合。RSI出现底背离，MACD绿柱缩短，两者共振，买入信号更可靠。RSI出现顶背离，MACD红柱缩短，两者共振，卖出信号更可靠。
和布林带结合。价格跌破布林带下轨，RSI低于30，这是超卖共振，反弹概率大。价格突破布林带上轨，RSI高于70，这是超买共振，回调概率大。
和K线形态结合。RSI超卖区出现看涨吞没，RSI超买区出现看跌吞没，这些组合信号的胜率远高于单一RSI信号。
实战中的几个关键细节
RSI的数值不是绝对的。牛市里，RSI的中枢会上移，30可能变成40。熊市里，RSI的中枢会下移，70可能变成60。要根据市场环境动态调整。
RSI的形态比数值更重要。RSI在50附近反复震荡，说明多空平衡。RSI突破前高，说明上涨动能增强。RSI跌破前低，说明下跌动能增强。
RSI的钝化要警惕。价格连续大涨，RSI连续几天在80以上，这叫钝化。钝化之后，往往有剧烈回调。价格连续大跌，RSI连续几天在20以下，钝化之后，往往有强力反弹。
RSI的周期共振。日线RSI超卖，周线RSI也在低位，这是大级别的买入机会。日线RSI超买，周线RSI也在高位，这是大级别的卖出机会。
股票和期货交易，RSI是个好工具，但不是万能钥匙。理解它的原理，结合趋势、背离、其他指标，才能发挥真正威力。
