技术指标到底是个什么东西
打开任何一款股票软件，输入任何一个股票代码，屏幕上立刻会蹦出密密麻麻的线条和柱状图。MACD、KDJ、RSI、布林带……新手看到这些，脑袋里就俩字：晕乎。
把这些指标翻译成大白话，它们就是一帮用数学公式算出来的“温度计”。温度计不能告诉你明天会不会下雨，但它能告诉你现在冷不冷、热不热。技术指标也一样，它不预测未来，只描述过去和现在的价格状态。
有人把指标当水晶球，觉得金叉买死叉卖就能躺赚。这种想法跟看星座炒股差不多。指标是工具，就像木匠手里的刨子，刨子不会自己造出椅子，关键看木匠怎么用。
趋势指标和震荡指标的区别
市面上几十种指标，归根结底分两派：趋势派和震荡派。
趋势指标的典型代表是移动平均线（MA）和MACD。它们的作用是告诉你现在市场是在往山上走还是往山下走。价格在均线上方，均线向上，就是上山路。价格在均线下方，均线向下，就是下山路。这类指标在单边行情里好使，能帮你抓住大段利润。遇到横盘震荡，它们就会频繁发出假信号，让你左右挨巴掌。
震荡指标的代表是RSI、KDJ和布林带。它们测量的是价格在最近一段时间内的相对位置。RSI超过70，说明短期买得太猛了，价格可能有点虚；跌破30，说明卖得太狠了，可能有反弹。这类指标在箱体震荡行情里是利器，到了单边趋势里就会失灵——RSI可以在80以上待很久，你按超买做空，会被一路逼空到怀疑人生。
选指标的第一步，就是判断你主要交易哪种行情。A股大部分时间在震荡，偶尔来一波趋势。港股和美股的趋势性更强一些。期货市场因为自带杠杆，趋势和震荡的切换更快更剧烈。
你的性格决定你的指标
让一个急性子去用周线级别的均线做趋势，他会疯掉。让一个慢性子去盯着1分钟KDJ做短线，他会累死。
急性子、反应快、盯盘时间充足的人，适合用震荡指标做短线。RSI和KDJ的数值变化快，给出信号密集，能匹配高频的操作节奏。
慢性子、有耐心、不常看盘的人，适合用趋势指标做中线。一根20日均线或60日均线，收盘前看一眼，价格在上面就拿着，跌破了就减仓。不用天天折腾，省心省力。
风险厌恶型的人，可以用布林带配合均线。布林带的上轨和下轨能帮你判断价格是不是跑得太偏了，均线则给你一个趋势方向。价格贴着下轨走且均线向上，往往是低吸机会。
风险偏好型的人，可以关注MACD的背离信号。价格创新高但MACD红柱缩短，是动能减弱的信号，可以用来找反转点。这种信号不多，但一旦出现，盈亏比很可观。
股票和期货的指标选择差异
股票和期货虽然K线长得一样，但指标用法有区别。
股票没有杠杆，跌了可以装死，拿几年等解套。所以股票交易更看重趋势指标，用均线判断大方向，只要公司基本面不崩，熬得住就有希望。震荡指标在股票里用来做辅助，RSI超卖时加点仓，超买时减点仓，降低持仓成本。
期货自带杠杆，有到期日，不能装死。一根大阴线就能让你保证金不足被强平。期货交易必须更重视震荡指标和波动率指标。ATR（平均真实波幅）在期货里非常重要，它能告诉你最近市场每天平均波动多少钱，帮你算清楚仓位该开多大。RSI和KDJ在期货里用来找具体的进场点，因为杠杆放大了盈亏，进场点差几个点，结果天差地别。
千万别堆一堆指标在屏幕上
很多散户喜欢把主图叠满均线，副图挂上MACD、KDJ、RSI、成交量，屏幕花花绿绿像圣诞树。指标之间经常打架：MACD金叉了，KDJ死叉了，RSI超买了，均线还没走平。看来看去，脑子彻底乱了，最后凭感觉下单。
指标的本质是对价格的不同数学处理。价格只有一个，指标再多也是从同一个源头算出来的。堆十个指标，不如把一个指标吃透。
选一两个互补的指标，比如一个趋势指标加一个震荡指标。均线定方向，RSI找买点。方向向上，RSI跌到30附近，就是潜在的进场机会。方向向下，RSI冲到70附近，就是潜在的做空机会。逻辑简单清晰，执行起来不纠结。
用历史数据做回测
选好指标组合后，别急着拿真金白银去试。用历史数据跑一遍，看看这套指标在过去一年或三年里表现怎么样。
回测不是要找到百战百胜的圣杯，而是让你熟悉指标的脾气。你会发现均线在震荡市里被反复打脸，RSI在单边市里钝化失灵。知道这些，实盘遇到同样情况时，心里就有底，不会慌。
回测时重点看三个东西：胜率、盈亏比、最大回撤。胜率40%但盈亏比3比1的策略，长期能赚钱。胜率70%但盈亏比0.5比1的策略，一次大亏就回到解放前。
动态调整而不是一劳永逸
市场风格会切换。去年趋势流畅，今年可能就变成震荡绞肉机。去年好用的指标参数，今年可能完全失效。
这不是指标骗人，是市场变了。均线参数从20改成60，RSI周期从14改成21，都是应对市场变化的手段。调整不是过度优化，而是让指标适应当前的波动节奏。
一个实用的做法是，每个月花半小时复盘一下自己的指标信号。看看最近一个月信号准确率怎么样，如果经常被假突破骗，就把指标周期拉长一点，过滤掉杂波。如果信号太滞后，错过很多行情，就把周期缩短一点，提高灵敏度。
交易指标像鞋子，别人穿着跑马拉松的鞋，你穿着可能磨脚。找到合脚的那双，比买最贵的那双重要得多。
