7月29日A股市场行情及8月投资方向分析，业绩高景气方向会是配置核心吗？

7月29日A股市场整体表现

三大指数涨跌情况

7月29日，A股市场探底回升。上证指数报3828.47点，涨0.40%；深证成指报13658.44点，涨1.10%；创业板指报3378.70点，涨1.55%；科创综指报1861.24点，跌0.54%。沪深北三市全天成交23117亿元，较上个交易日放量2726亿元，市场活跃度提升。

个股普涨行情

当日盘面呈现普涨态势，全市场4200多只个股上涨。这显示出市场整体的积极氛围，众多股票都有不同程度的涨幅，投资者情绪有所回暖，对市场未来走势的信心也在增强。

大消费板块持续活跃

乳业、零售等涨幅居前

大消费板块延续活跃，乳业、零售等方向涨幅居前。截至收盘，一鸣食品、三元股份、李子园、阳光乳业等多只个股涨停。乳业和零售行业的良好表现，反映出消费市场的活力，也吸引了更多资金流入相关板块。

食品饮料行业配置窗口

中金公司研报称，食品饮料行业处于底部复苏、结构分化的核心配置窗口，估值回落至历史低位，安全边际足。行业追求高质价比、功能性、健康性趋势延续，零食量贩、会员商超、即时零售有望持续贡献渠道增量。

白酒及大众食品投资策略

白酒板块把握估值修复与高股息红利，大众食品聚焦竞争力突出及业绩确定性强的板块龙头、估值合理及基本面持续改善的标的和高股息稳健增长的价值标的。这些策略为投资者在大消费板块的投资提供了方向。

科技板块内部分化

权重股回撤较大

本周以来，科技题材持续走弱，以半导体、算力硬件为首的权重股回撤较大。兆易创新近3日下跌20%左右，中际旭创、东山精密、新易盛近3日下跌10%左右，科技板块的调整引发市场关注。

存储器芯片方向局部活跃

昨日午后，存储器芯片方向局部活跃，C长鑫午后拉升，收盘上涨12.66%，全天成交额为448.14亿元，位居A股第一，普冉股份涨逾9%。消息面上，长鑫科技将被纳入MSCI中国全股票指数。

科技板块中长期展望

东吴证券认为，成长风格顶部由流动性预期和产业趋势拐点共振决定，今年是全球流动性拐点。不过，AI产业趋势未被证伪，中长期需增加对AI中下游环节重视度，下半年上游硬件方向有望分化修复。

机构对8月市场的展望

市场或震荡整固

光大证券策略团队称，市场或仍将震荡整固。近期政策端积极表态，二季度PPI中枢抬升，上市公司盈利有望上行，为市场提供基本面支撑。

配置建议

山西证券研报认为，市场处于震荡期，短期风险偏好难大幅回升，恐慌性抛售期已过。大盘价值与资源品或为主线，成长股震荡筑底，建议维持防御底仓并择机增配资源品。

高景气方向仍是配置核心

光大证券预计高景气方向仍是配置核心，建议关注硬科技、出口链、上游资源品等行业。在行业选择上，如电子、通信、国防军工等硬科技行业，电力设备、机械设备等出口链行业，以及有色金属、煤炭等上游资源品行业值得关注。

不同板块在7月29日呈现出各异走势，大消费活跃，科技分化，机构对8月市场有不同展望，高景气方向被视为配置核心，投资者需密切关注各板块动态及市场变化，谨慎做出投资决策。

相关问答

7月29日A股三大指数的涨幅分别是多少？

上证指数涨0.54%。

大消费板块哪些方向涨幅居前？

乳业、零售等方向涨幅居前，截至收盘，一鸣食品、三元股份、李子园、阳光乳业等多只个股涨停。

科技板块近期为何走弱？

本周以来，科技题材持续走弱，以半导体、算力硬件为首的权重股回撤较大，受全球流动性拐点等因素影响。

机构对8月市场有何展望？

光大证券称市场或震荡整固，山西证券认为处于震荡期，短期风险偏好难大幅回升，高景气方向被视为配置核心。

食品饮料行业当前处于什么阶段？

处于底部复苏、结构分化的核心配置窗口，估值整体回落至历史低位区间，安全边际足。

科技板块中长期投资应关注什么？

中长期需增加对AI中下游环节重视度，关注谁有更强用户黏性和生态壁垒、更强议价权锁定利润的公司。