并购贷款新规来袭，参股型交易可获贷？

并购贷款新规修订背景

旧规的作用与新形势需求

2015年原银监会修订发布的《商业银行并购贷款风险管理指引》，为银行开展并购贷款业务提供重要保障，支持了产业转型升级。如今我国经济处于新旧动能转换关键期，活跃并购市场对优化资源配置、助力产业升级意义重大，新规应运而生。

新规修订的意义

立足新形势下并购市场发展需求全面修订形成的《办法》，是顺应时代发展的举措。它有助于进一步挖掘并购市场潜力，推动经济结构调整，为企业发展和经济增长注入新动力，助力塑造经济发展新优势。

新规在贷款适用范围的变化

拓宽适用范围的具体内容

《办法》在《指引》适用的控制型并购交易基础上，将并购贷款适用范围拓宽至部分参股型并购交易。规定单次取得目标企业股权比例不得低于20%；若单一并购方已持有目标企业20%及以上股权，单次受让或认购股权比例不得低于5%。

拓宽适用范围的影响

这一变化为企业并购提供了更多元的选择和机会，有利于激发市场活力。企业可以通过参股型并购实现战略布局、资源整合等目标，促进产业协同发展，提升市场竞争力，推动经济高质量发展。

新规在贷款条件及管理方面的调整

贷款比例与期限的优化

《办法》对控制型和参股型并购贷款在占并购交易价款比例及贷款期限上作出区分。控制型并购贷款占比不得高于70%，期限不超10年；参股型占比不得高于60%，期限不超7年。这既满足企业合理融资需求，又防范高杠杆风险。

贷款集中度与尽职调查规定

在贷款集中度管理上，新增“参股型并购贷款余额不得超过本行全部并购贷款余额的30%”规定。尽职调查方面，对参股型并购贷款专业团队负责人要求更高，需具备五年以上并购从业经验，加强了风险把控。

贷后管理措施细化

贷后管理方面，《办法》明确银行发现并购贷款异常时，应及时采取提前回收贷款、追加担保等多种处置措施，确保贷款安全，降低风险损失，保障金融市场稳定运行。

新规对银行展业的要求

偿债能力评估的强调

《办法》要求银行在综合考虑并购交易风险基础上，重点评估并购方偿债能力，同时关注并购后企业发展前景、协同效应和经营效益，从多维度评估对并购贷款的影响，保障贷款质量。

差异化资产规模要求

开展并购贷款业务的银行需满足“上年末并表口径调整后表内外资产余额不低于500亿元人民币”；开展参股型并购贷款业务，资产门槛提高至“上年末并表口径调整后表内外资产余额不低于1000亿元人民币”，规范银行展业。

意见征集与未来展望

本次公开意见征集自8月20日持续至9月20日。金融监管总局将研究反馈意见，完善《办法》并适时发布，推动并购贷款业务健康发展，助力产业转型升级，增强经济增长动能。

相关问答

并购贷款新规在适用范围上有什么变化？

在控制型并购交易基础上，拓宽至部分参股型并购交易。规定单次取得目标企业股权比例不得低于20%等条件。

新规对控制型和参股型并购贷款的比例和期限是如何规定的？

控制型并购贷款占比不得高于70%，期限不超10年；参股型占比不得高于60%，期限不超7年。

新规在贷款集中度管理方面有什么新规定？

新增“参股型并购贷款余额不得超过本行全部并购贷款余额的30%”规定，加强贷款集中度管理。

银行开展并购贷款业务有什么资产规模要求？

开展并购贷款业务需上年末并表口径调整后表内外资产余额不低于500亿元人民币；开展参股型业务不低于1000亿元人民币。

新规对参股型并购贷款专业团队负责人有什么要求？

要求具备五年以上并购从业经验，相比控制型并购贷款专业团队负责人要求更高。

金融监管总局对新规意见征集的安排是怎样的？

8月20日至9月20日公开征求意见，后续将研究反馈意见，完善《办法》并适时发布实施。