博通财报超预期，字节跳动大会将至，AI赛道如何持续火爆？

博通财报与AI业务增长

博通财报亮点

博通的财报成绩十分出色。上周五其股价涨超24%，市值达到1万亿美元。2024财年第四季度营收140.54亿美元，同比增长51%，全财年营收516亿美元，同比增长44%。这一系列数据表明博通在市场上的强劲表现。

博通的增长并非偶然。在各个业务板块中，人工智能业务的增长尤为突出。全财年AI营收同比增长220%，达到122亿美元，这一增长带动了半导体业务收入创新高，达到301亿美元。这样的增长速度让博通在市场竞争中占据了有利地位。

博通AI业务前景

博通CEO对AI产品的销售充满信心，预计第一财季销售额将增长65%，远超整体半导体行业约10%的增速。分析师也看好博通定制人工智能芯片的机会，有的分析师重申对博通“增持”评级并上调目标价。这都说明博通的AI业务有着广阔的发展前景。

AI算力路径及ASIC芯片潜力

AI算力路径对比

在AI算力方面存在两种路径。英伟达GPU代表的通用路径适合通用高性能计算，在处理大规模并行计算任务时表现出色。但在处理大规模矩阵乘法时存在内存墙问题。

而ASIC定制芯片为代表的专用路径则能解决这个问题。在大规模量产后，ASIC芯片性价比更高。虽然GPU的产品和产业链成熟，但ASIC在专用性、成本与供应链控制以及推理端边缘计算上更具潜力。

ASIC芯片的市场潜力

从市场需求来看，2027年对定制款AI芯片ASIC的需求规模预计为600亿至900亿美元。如果这一预期实现，博通ASIC相关的AI业务在2025-2027年将实现每年翻倍增长。同样聚焦ASIC定制路径的迈威尔科技业绩也超预期，这都显示出ASIC芯片在AI领域的巨大潜力。

字节跳动与豆包大模型

豆包大模型的影响力

字节跳动即将展示全新的豆包大模型。从用户体量、活跃度和黏性等多维度看，豆包处于第一领跑梯队，量子位智库也指出豆包取得了断层式领先。在全球月活跃排行榜上，豆包APP的MAU达到5998万，仅次于ChatGPT位列全球第二。

相关概念股的表现

随着字节跳动大会的临近，抖音豆包相关概念股在二级市场表现强势。如三维通信上周走出5天4板，涨幅高达51.4%；视觉中国、省广集团、广博股份等周度涨幅超20%。上周五，天娱数科收盘10天6板，居然智家6天5板，蜂助手盘中一度20cm涨停。

资金对相关股票的加仓情况

杠杆资金加仓

自9月24日至12月13日，抖音豆包指数累计涨幅高达101.88%，多股翻倍。本月以来，部分股票多次登上龙虎榜且成交额放大。有14股获杠杆资金加仓，视觉中国、乐鑫科技、天娱数科等9股融资净买入超亿元，其中视觉中国最受杠杆资金青睐，融资净买入7.8亿元。

机构资金买入

机构资金也重金买入相关股票。视觉中国获机构资金买入13.3亿元，天娱数科、省广集团、三维通信也均获超5亿元的净买入。这表明市场对与AI相关的这些股票充满信心，也反映出AI赛道的热度。

相关问答

博通财报增长的主要动力是什么？

博通财报增长主要是AI业务的迅猛发展。2024财年AI营收同比增长220%，带动半导体业务创新高，整体营收增长显著。

ASIC芯片在AI算力方面有何优势？

ASIC芯片能解决GPU在大规模矩阵乘法时的内存墙问题，大规模量产后性价比更高，在专用性、成本控制等方面表现更好。

豆包大模型为何取得断层式领先？

从多维度分析，豆包在用户体量、活跃度和黏性等方面表现优秀，MAU达到5998万，仅次于ChatGPT，这使其处于领跑梯队。

哪些股票受杠杆资金青睐？

视觉中国、乐鑫科技、天娱数科等8亿元。

机构资金买入了哪些股票？

机构资金重金买入视觉中国3亿元，天娱数科、省广集团、三维通信也均获超5亿元的净买入。

字节跳动大会对豆包概念股有何影响？

随着大会临近，市场对豆包大模型及其相关概念股关注度提升，相关概念股已出现强势上涨情况。