财务公司“高存低贷”现象究竟为何如此常见

财务公司“高存低贷”现象的成因

近年来，财务公司行业的监管政策不断升级，部分上市公司在财务公司存在“高存低贷”的现象。这一现象的成因是多方面的。

存款方面

财务公司以市场化利率水平吸收上市公司存款，并遵循相关定价机制要求。为保护上市公司其他股东利益，会约定每日最高存款限额。上市公司在财务公司存款的收益不仅来自利息，还可能通过公司分红获得额外收益，从而提高整体资金收益。

贷款方面

对于上市公司在财务公司贷款少的情况，一个共性原因是上市公司自身贷款需求少，往往拥有丰沛的现金流，外部融资需求低。而且，作为优质融资主体，它们在外部有更多融资渠道选择，能找到成本更低的融资途径。

防范集团越权干预的措施

尽管上市公司与财务公司的业务往来有合同协议约束，但仍存在集团大股东违规占用上市公司资金的风险担忧。

加强高管任职资格审核

为保障财务公司管理层不受企业集团越权干预经营，监管部门加强了对财务公司高管的任职资格审核。增加事前辅导和解读，确保拟推荐高管符合任职条件。

明确企业集团责任与规范

《指导意见》明确企业集团应正确认识财务公司功能定位，维护其独立法人地位，严禁越权干预和违规挪用资金。相关评级办法也对公司治理设置了较高的评分权重。

严格上市公司治理中的关联交易限定

从上市公司治理角度，对关联交易做出严格限定。例如，在股东大会审议关联交易事项时，关联股东不参与投票表决，以维护上市公司独立性。

财务公司的未来发展与差异化优势

在强监管背景下，财务公司的职能定位更聚焦，不少开始承担企业集团司库建设运营职能，在传统授信业务上探索与外部银行的差异化服务。

参与集团司库体系建设

积极参与集团司库体系建设，实现银行账户、资金、结算、融资、票据等的集中管理，提高管理效率和数据透明度。

授信业务的差异化服务

在授信业务中，财务公司发挥“短平快”优势，满足企业超短期融资需求。凭借“金融+产业”双重身份，推出特色产品，填补银行在某些领域的服务空白，与银行形成优势互补。

财务公司在发展过程中，需不断适应监管要求，发挥自身优势，为企业集团提供更优质的金融服务，同时有效防控风险，实现可持续发展。

相关问答

什么是财务公司的“高存低贷”？

财务公司中部分上市公司存在存款多、贷款少的现象，即“高存低贷”。

财务公司吸收上市公司存款的原则是什么？

以市场化利率水平吸收，遵循定价机制要求，约定存款限额，保护股东利益。

上市公司在财务公司贷款少的原因有哪些？

自身贷款需求少，现金流丰沛，外部融资渠道多且成本低。

如何防范集团越权干预财务公司经营？

加强高管任职资格审核，明确企业集团责任，严格上市公司治理中的关联交易限定。

财务公司在未来发展中有哪些新的职能定位？

承担集团司库建设运营职能，在授信业务上与外部银行形成差异化服务。

财务公司的差异化服务体现在哪些方面？

满足超短期融资需求，推出特色产品填补银行服务空白。