三年亏损近半，持有期基金还能买吗

持有期基金的亏损现状

近年来，持有期基金逐渐走入投资者的视野。令人震惊的是，不少持有期基金在三年的时间里亏损近半，这让众多投资者感到痛心和困惑。

广发行业严选三年持有基金的惨痛经历

以广发行业严选三年持有基金为例，其在成立之初，因基金“三冠王”刘格菘出任基金经理，吸引了大量投资者认购。但三年封闭期结束后，基金净值跌超58%，投资者损失惨重。

投资者的亲身经历

像王女士这样投入4万元，三年后仅剩1.6万元的情况并非个例。许多投资者都面临着大幅亏损的困境，对他们的资产造成了严重的打击。

普遍亏损的三年持有期基金

不只是广发行业严选三年持有基金，2021年内发行的三年持有期产品，剔除特定类型后，几乎全部“告负”，亏损普遍在30%―50%之间。

造成持有期基金亏损的原因

高位发行的影响

2021年，市场处于高位，这为后续基金净值的回调埋下了隐患。在市场高点成立的持有期基金，难以抵御市场下跌的压力。

押注赛道的风险

部分基金集中投资于一两个热门赛道，如光伏行业。当市场风格变化，这些赛道不再热门时，基金净值大幅下跌。

基金经理的投资策略与能力

基金经理的投资策略未能适应市场变化，或者投资能力未能达到预期，也是导致基金亏损的重要原因。

持有期基金是否值得继续持有

投资者的纠结

面对大幅亏损，投资者陷入了艰难的抉择。是果断赎回，减少损失，还是继续持有，期待未来的反弹？

专业人士的建议

李一鸣认为，若基金投研团队和策略稳定，业绩跑赢同类基金，只是受市场影响下跌，可继续持有；反之，若业绩跑输同类基金，反映出基金经理投资能力不足，可考虑更换。

未购买者是否应入手持有期基金

考虑自身投资需求

普通投资者要根据自身的风险承受能力、投资目标和资产配置来决定是否购买。对于需要资金流动性和灵活性，或风险承受能力低的投资者，持有期基金可能不合适。

关注基金基本面

购买前要认真研究基金经理的投资策略，若基金经理变更或投资策略转变，需重新评估基金的基本面。

持有期基金并非适合所有投资者，购买时需谨慎权衡，做出明智的投资决策。

相关问答

持有期基金是什么？

持有期基金是在基金产品成立后可以申购，但必须在持有一定期限后才能赎回的基金。

为什么很多持有期基金亏损严重？

主要原因包括在市场高位发行、集中押注热门赛道、基金经理投资策略和能力不足等。

广发行业严选三年持有基金为何表现不佳？

成立时市场处于高位，重点配置的光伏行业后续表现不佳，且基金经理的投资策略未能适应市场变化。

持有期基金到期后该怎么办？

要根据基金的业绩表现、投研团队和策略稳定性等因素决定，若业绩好可继续持有，若不佳可考虑赎回。

未买过持有期基金的人能买吗？

取决于自身风险承受能力、投资目标和资产配置，以及对基金基本面的研究。

如何评估持有期基金的基本面？

要研究基金经理的投资策略、基金经理是否变更、投资策略是否转变等。