存储芯片价格持续上涨，真的要迎来“超级周期”了吗？

存储芯片价格上涨态势

主要厂商提价情况

近期，存储芯片市场价格变动明显。韩国三星电子向主要客户发出第四季度提价通知，部分DRAM价格上调15%至30%，NAND闪存价格上调5%至10%。美国美光暂停部分存储芯片报价后，新价格普遍上涨约20%。闪迪也上调NAND闪存报价，幅度约为10%，消费级与企业级产品均有涉及。

现货市场价格波动

现货市场同样反映出价格的剧烈波动。集邦咨询公司数据显示，主流DRAM芯片现货均价连续三周涨幅超过5%，供应紧张的DDR4价格在不到一个月内累计上涨接近30%，半年累计涨幅超过200%。这种价格的快速上涨，显示出市场供需的不平衡。

外资追捧与企业表现

股价大幅上涨

作为全球存储芯片领军企业，SK海力士和三星电子在本轮涨价潮中备受关注。截至节前最后一个交易日，9月以来SK海力士股价暴涨约47%，三星电子股价累计涨幅约达28%。两家公司股价上涨主要得益于外资的追捧，外资持股比例增至今年以来最高水平。

业绩展望上调

韩国券商纷纷上调三星电子和SK海力士的业绩展望，普遍预测两家公司第三季度营业利润均将突破10万亿韩元，这或将成为SK海力士单季最高水平。节后发布的第三季度业绩，将成为行业关注焦点。

人工智能与存储芯片“超级周期”

人工智能带来的需求变化

人工智能热潮下，对存储芯片的需求急剧增加。例如OpenAI的“星际之门”项目，每月需要大量晶圆，可能占全球DRAM总产量的40%。高带宽内存HBM专门用于AI的训练和推理，需求大增，客户需提前一年下单。

“超级周期”的预测与挑战

摩根士丹利预测存储芯片行业将迎来“超级周期”，到2026年NAND闪存将出现8%的供应缺口，今年第四季度DRAM价格将环比上涨约9%。但存储芯片是强周期行业，未来需警惕潜在的技术替代和需求波动。

相关问答

三星电子对存储芯片价格做了怎样的调整？

三星电子向主要客户发出第四季度提价通知，部分DRAM价格上调15%至30%，NAND闪存价格上调5%至10%。

美光公司在存储芯片价格上有什么动作？

美光在9月一度暂停部分存储芯片报价，恢复报价后，新价格普遍上涨约20%。

SK海力士和三星电子股价为何大幅上涨？

主要得益于外资的追捧，且市场对其前景和涨价后业绩攀升高度期待，促使股价大幅上涨。

摩根士丹利对存储芯片行业有什么预测？

预测到2026年NAND闪存将出现8%的供应缺口，今年第四季度DRAM价格环比上涨约9%，行业或迎“超级周期”。

HBM芯片的订货模式与传统DRAM芯片有何不同？

HBM芯片需针对特定AIGPU定制，客户要提前一年下单，合同为一年期，而传统DRAM可随时采购、当天交付且易换供应商。

存储芯片行业未来面临哪些挑战？

存储芯片是强周期行业，未来需警惕潜在的技术替代和需求波动，这些可能影响行业发展。