基金高比例持仓股为何能强势反弹？是业绩增长还是估值想象？

基金高比例持仓股走势良好

高比例持仓个股情况

截至一季度末，多只个股被公募基金高比例重仓持有。如百奥赛图基金重仓持股比例为42.22%，荣昌生物、宏工科技等被重仓持股比例超三成，另有26只个股比例超20%。个别次新股因流通股份占比较小被高比例持有。

4月行情表现

这些基金高比例持有个股在4月行情中涨幅可观。宏工科技涨约35%，中科飞测等亦涨超两成，源杰科技单月涨幅高达56%。同期，缺乏业绩支撑的个股则经历深度回调。

背后原因分析

一方面，被高比例持仓的标的经过严格筛选，代表机构共识。另一方面，4月是财报密集披露期，这些个股盈利超预期，机构提前布局与基本面强势兑现共振，推动股价上涨。

多只个股一季度获业绩验证

业绩增长显著

一季度内，源杰科技、兆易创新等10股业绩实现翻倍增长，佰维存储、拓荆科技同比扭亏为盈。宏工科技营业总收入和归母净利润大幅上升，源杰科技营收和净利润更是成倍增长。

集中核心赛道

实现业绩翻倍增长的企业，主营业务多集中在半导体设备、存储芯片以及AI算力产业链核心节点。在宏观经济弱复苏背景下，AI产业链强劲增长动力吸引资金。

业绩成选股关键

A股市场中，企业内生盈利能力提升是股价上行核心动力，业绩表现成为检验公募资金选股眼光的“试金石”，高比例持仓个股频繁交出亮眼业绩答卷。

基金经理更关注基本面

审视业绩兑现

睿远基金傅鹏博、朱璘认为2026年公司业绩增长及对股东回报是选择标的核心考量因素。景顺长城基金农冰立强调重视企业盈利增长能否兑现及估值与经营质量匹配度。

科技板块变化

广发基金唐晓斌指出A股科技板块去伪存真结构性质变明显，2026年步入优胜劣汰阶段。他认为应聚焦供给受限、需求“通胀式”增长的优质科技板块。

关注核心因素

基金经理在季报中明确发声，市场定价逻辑转变，“业绩增长”取代“估值想象”成为选股核心关键词，去伪存真、拥抱确定性基本面成机构共识。

相关问答

哪些个股被公募基金高比例重仓持有？

百奥赛图基金重仓持股比例为22%，荣昌生物、宏工科技等被重仓持股比例超三成，还有源杰科技、中科飞测等26只个股比例超20%。

4月份这些高比例持仓股的表现如何？

宏工科技涨约35%，中科飞测、鼎泰高科等涨超两成，源杰科技单月涨幅高达56%，而缺乏业绩支撑的个股则深度回调。

为何这些个股能被公募高比例持有？

个别次新股流通股份占比较小，且经过卖方研究和买方内部严格筛选，代表机构共识，同时还因业绩表现出色。

一季度哪些个股业绩增长显著？

源杰科技、兆易创新等10股业绩实现翻倍增长，佰维存储、拓荆科技同比扭亏为盈，宏工科技、源杰科技等净利润增幅数倍。

基金经理对选股核心因素有何看法？

睿远基金傅鹏博、朱璘认为公司业绩增长及对股东回报是核心考量因素；景顺长城农冰立重视盈利增长与估值匹配度。

科技板块选股逻辑发生了怎样的变化？

广发基金唐晓斌指出2026年科技板块步入优胜劣汰阶段，应聚焦供给受限、需求“通胀式”增长的优质板块。