古茗2月12日上市，腾讯等基石投资者为何看好？

古茗上市的基本情况

发售股份与招股安排

古茗拟全球发售约1.59亿股，其中中国香港发售1586.12万股，国际发售约1.43亿股。2025年2月4日-2月7日招股，2月10日定价，2月12日开始在联交所买卖。其发售价每股在8.68-9.94港元之间，每手买卖单位为400股，还有高盛和瑞银集团做联席保荐人。这一发售安排明确了古茗上市的基本框架，按照这个节奏，古茗将逐步完成上市流程。

公司在现制饮品行业的地位

古茗是中国现制饮品行业的佼佼者。以2023年的GMV和截至2023年12月31日的门店数量来看，它是大众现制茶饮店的最大品牌，在全价格带中也是第二大现制茶饮店品牌。而且它的增长速度很快，2023年GMV较2022年增加37.2%，截至2024年9月30日的九个月GMV较2023年同期增加20.4%，门店数量也在不断增加，这显示出古茗强大的市场竞争力。

基石投资者的情况

基石投资者的构成

古茗已吸引了多家基石投资者。其中包括由腾讯控股全资拥有的HuangRiverInvestmentLimited、GMCharmYield(BVI)Limited、由LijunLin最终控制的LVC、Long-ZFundI,LP以及DucklingFund,L.P.。这些不同的投资者来自不同的背景，他们的参与为古茗的上市增添了不少亮点，也反映出古茗在市场上的吸引力。

基石投资者的认购情况

以发售价每股9.31港元（指示性发售价范围的中位数）计算，基石投资者将认购5940.92万股，占全球发售项下发售股份约37.46%，占紧随全球发售完成后公司已发行股本总额约2.55%（假设发售量调整权及超额配股权未获行使）。这一认购情况表明基石投资者对古茗的信心，愿意投入大量资金参与古茗的发展。

发售所得款项的用途

数字化相关用途

古茗计划将全球发售所得款项净额的约25%用于扩充信息技术团队并提升业务管理和门店运营的数字化。在当今数字化时代，这有助于提高门店的运营效率，优化管理流程，为消费者提供更好的服务体验，从而增强古茗在市场中的竞争力。

供应链方面的用途

所得款项净额约25%将用于加强供应链能力和提升供应链管理效率。强大的供应链是现制饮品企业的重要保障，能够确保原材料的稳定供应和质量控制，有助于降低成本，提高产品的供应速度和质量，满足不断增长的市场需求。

品牌建设与消费者联系方面的用途

约20%的所得款项净额将用于加强品牌建设和与消费者联系。这包括采用多元化方式建立品牌形象、提高消费者认知度。通过有效的品牌建设，可以吸引更多的消费者，增加品牌的忠诚度，使古茗在竞争激烈的现制饮品市场中保持领先地位。

加盟商相关的用途

10%的所得款项净额将用于在推行地域加密策略时新招聘员工负责加盟商管理，加强对加盟商的支持，进一步建立紧密的加盟商团体。加盟商对于古茗的扩张至关重要，良好的加盟商管理可以促进门店的稳定运营和扩张，实现企业的可持续发展。

产品研发方面的用途

还有10%的所得款项净额将用于聘用产品研发方面的专家和提升产品研发能力。不断推出新的产品是吸引消费者的重要手段，提升产品研发能力可以使古茗的产品更加多样化、新颖化，满足消费者不同的口味需求。

营运资金及其他用途

最后10%的所得款项净额预计用作营运资金及其他一般企业用途。这部分资金可以为古茗的日常运营提供支持，应对突发情况，确保企业的正常运转。

古茗即将上市，在行业内具有良好的发展态势，基石投资者的参与和明确的所得款项用途规划，都为古茗未来的发展奠定了坚实的基础，相信在上市后古茗会有更好的发展前景。

相关问答

古茗上市的时间安排是怎样的？

古茗2025年2月4日-2月7日招股，2月10日定价，2月12日开始在联交所买卖。

古茗在现制饮品行业的地位如何？

按2023年GMV和门店数量计，是大众现制茶饮最大品牌，全价格带中第二大现制茶饮品牌，GMV和门店数增长快。

有哪些基石投资者参与古茗上市？

包括腾讯旗下的HuangRiverInvestmentLimited、GMCharmYield(BVI)Limited、LVC、Long-ZFundI,LP和DucklingFund,L.P.等。

基石投资者认购情况如何？

以每股55%（假设相关权未行使）。

古茗发售所得款项净额用于哪些方面？

约25%用于数字化，25%用于供应链，20%用于品牌建设，10%用于加盟商管理，10%用于产品研发，10%用于营运资金等。

古茗为什么要扩充信息技术团队？

扩充信息技术团队有助于提升业务管理和门店运营的数字化，提高运营效率和服务质量，增强市场竞争力。