苏州工业园区国资国企首单续发型CMBS成功发行，海通证券助力

海通证券助力苏州恒泰商置发行首单续发型CMBS的背景

在当前经济形势下，金融创新对于企业的发展和地区的经济增长起着至关重要的作用。苏州工业园区作为我国经济发展的重要区域，国资国企在推动经济发展、优化产业结构方面发挥着引领作用。在这样的背景下，苏州恒泰商置投资发展有限公司决定发行资产支持专项计划（CMBS），以进一步优化资金结构，提升企业的竞争力。

CMBS的定义和特点

CMBS是什么

CMBS，即商业房地产抵押贷款支持证券，是一种将商业地产抵押贷款汇聚到一个资产池中，通过证券化过程，以债券形式向投资者发行的融资工具。

CMBS的特点

CMBS具有融资规模大、融资期限长、融资成本相对较低等特点。对于拥有优质商业地产资产的企业来说，CMBS是一种有效的融资方式，可以帮助企业实现资产的盘活，提高资金的使用效率。

苏州恒泰商置的发展与此次发行的需求

苏州恒泰商置的发展历程

苏州恒泰商置在苏州工业园区的发展过程中，积累了丰富的商业地产运营经验，旗下拥有苏州W酒店和盛捷白塘金融港服务公寓等优质资产。

发行CMBS的需求

为了满足企业进一步发展的资金需求，同时优化财务结构，苏州恒泰商置选择发行CMBS，以将旗下的优质商业地产资产进行证券化融资。

海通证券在此次发行中的角色和作用

海通证券的专业服务

海通证券作为代理推广机构，凭借其丰富的经验和专业的团队，为苏州恒泰商置提供了全方位的服务，包括项目的策划、设计、承销等环节。

助力发行的具体工作

在项目推进过程中，海通证券积极与各方沟通协调，确保项目的顺利进行。从资产的评估、评级机构的选择，到投资者的招募，海通证券都发挥了重要的作用。

此次发行的规模和期限分析

13.91亿元的规模意义

此次发行的总规模达到13.91亿元，这一规模在苏州工业园区国资国企的融资历史上具有重要意义，为企业的发展提供了充足的资金支持。

18年的发行期限考量

发行期限为18年，采用3+3+3+3+3+3的分期模式，这种长期的融资期限有助于企业更好地规划资金使用，降低短期偿债压力。

优先级利率2.25%和全场认购倍数2.62倍的影响

低利率的优势

优先级利率为2.25%，这一低利率水平反映了市场对该项目的认可，同时也为企业降低了融资成本。

高认购倍数的积极信号

全场认购倍数达到2.62倍，表明投资者对该项目的热情和信心，为项目的成功发行奠定了坚实的基础。

标的物业苏州W酒店和盛捷白塘金融港服务公寓的价值和潜力

苏州W酒店的特色和市场地位

苏州W酒店作为一家知名的高端酒店，以其独特的设计、优质的服务和良好的市场口碑，成为苏州酒店业的一张名片。

盛捷白塘金融港服务公寓的优势和发展前景

盛捷白塘金融港服务公寓则凭借其优越的地理位置、完善的配套设施和专业的管理服务，在长租公寓市场具有较强的竞争力。

此次发行对苏州工业园区国资国企的影响和意义

优化国资国企的融资结构

为苏州工业园区国资国企开辟了新的融资渠道，优化了融资结构，提高了企业的资金运作效率。

推动园区商业地产的发展

对园区内的商业地产发展起到了积极的推动作用，提升了商业地产的价值和运营水平。

增强国资国企的市场竞争力

有助于增强苏州工业园区国资国企在市场中的竞争力，为企业的进一步发展壮大提供了有力支持。

此次苏州恒泰商置成功发行苏州工业园区国资国企首单续发型CMBS，是金融创新与企业发展的一次成功结合，为未来更多企业的融资提供了有益的借鉴和参考。

相关问答

什么是CMBS？

CMBS即商业房地产抵押贷款支持证券，是把商业地产抵押贷款汇聚成资产池，通过证券化以债券形式向投资者发行的融资工具。

苏州恒泰商置为什么要发行CMBS？

为满足企业发展资金需求，优化财务结构，将旗下优质商业地产资产证券化融资。

海通证券在发行中做了什么？

提供全方位服务，包括项目策划、设计、承销，积极沟通协调，保障项目顺利进行。

此次发行的规模和期限有何特点？

规模达91亿元，期限18年，分期模式有助于企业规划资金和降低偿债压力。

优先级利率和认购倍数说明了什么？

低优先级利率降低融资成本，高认购倍数表明市场认可和投资者信心。

标的物业有何价值和潜力？

苏州W酒店特色鲜明市场地位高，盛捷白塘金融港服务公寓优势明显前景好。