华商基金孙志远的投资风格如何助力养老基金选择？

个人养老金制度与养老基金Y份额

个人养老金制度的发展

2022年11月个人养老金制度正式实施，到2024年已满两周年。近期相关部门印发通知，自2024年12月15日起，更多劳动者可参加该制度且税收优惠范围扩大到全国。这一制度的发展体现了国家对养老保障体系建设的重视，为人们的养老规划提供了更多支持。

养老基金Y份额的情况

养老基金Y份额专为个人养老金账户投资设立，一直备受投资者喜爱。华商基金是国内较早布局增设Y类基金份额的管理人之一，持续深耕这一领域，目的在于为投资者提供较为全面的养老金投资方案，满足大众的养老投资需求。

养老产品的选择策略

不同人生阶段的选择

投资者在中青年时期，收入增长快，人力资本固收属性强，养老金资产少且风险容忍度高，可增加风险资产配置比例。临近退休时，收入增速下降，风险偏好降低，金融资产增多，应采用稳健投资策略，减少风险资产配置。

华商基金旗下养老目标基金分类

华商基金旗下养老目标基金分为两类。一类是养老目标风险基金，适合清楚自身风险偏好的投资者，可依据风险承受能力选不同权益资产中枢的基金。另一类是养老目标日期基金，适合风险偏好不确定或不想主动调整风险偏好的人群，依据下滑曲线配置资产。

孙志远的投资风格与策略

稳守反击型投资风格

孙志远在行业深耕12.6年，形成稳守反击型投资风格。他曾服务机构资金，对绝对收益理念理解深刻，擅长将绝对收益和相对收益相结合。在投资时以基金经理为评价对象，运用“量化分析+定性调研”挖掘最适合的市场环境，在合适时点选合适的人。

重视资产配置与子基金优选

孙志远重视战略和战术资产配置，以中期量化资产配置模型为基础，降低客户时机选择要求。他把子基金优选作为重点，利用相关模型将基金经理分类，精选核心基金经理，注重主动基金风格业绩延续性来提升回报。

个人养老金投资的优势与风险

投资优势

2024年个人养老金12000元额度缴存进入倒计时。缴存资金可长期投资，且每年12000元的缴存额能在来年3-6月申报个人所得税时段享受最高5400元的个税扣除，这是个人养老金投资的吸引力所在。

投资风险

养老目标基金虽致力于满足养老资金投资需求，但不是保本产品，存在投资者承担亏损的可能。还有可能不符合个人养老金基金要求被移出名录，暂停Y类份额申购。有最短持有期限会带来流动性风险，投资港股通股票有汇率和境外市场风险等。

相关问答

个人养老金制度的税收优惠政策有哪些变化？

自2024年12月15日起，税收优惠政策实施范围从36个先行城市（地区）扩大到全国，每年12000元的缴存额可在来年3-6月申报个税时享受最高5400元的扣除。

华商基金的养老目标风险基金适合哪些投资者？

适合对自身风险偏好比较清晰的投资者，他们能够根据自己的风险承受能力，选择不同权益资产中枢的养老目标风险基金。

养老目标日期基金是如何进行资产配置的？

养老目标日期基金根据下滑曲线进行大类资产配置，随着目标日期的临近逐步降低基金整体的风险收益水平。

孙志远的投资风格对养老基金投资有什么好处？

孙志远的稳守反击型投资风格，结合绝对和相对收益，在合适时点选合适的人，重视资产配置和子基金优选，有助于提升养老基金的投资回报。

个人养老金投资有哪些风险需要注意？

养老目标基金不保本，可能被移出名录暂停Y类份额申购，有最短持有期限的流动性风险，投资港股通股票还有汇率和境外市场风险等。

华商基金在养老基金领域有哪些贡献？

华商基金是较早布局增设养老目标基金Y类基金份额的管理人之一，持续深耕养老FOFY份额，为投资者提供养老金投资方案。