6月机构调研火热，哪些公司和行业值得关注？

机构调研上市公司概况

调研踊跃情况

6月以来，随着A股整体行情震荡走高，各类机构调研上市公司的热情十分高涨。截至6月25日中国证券报记者发稿时，已有836家上市公司接待了证券公司、基金公司、保险公司、外资机构等各类机构的调研。这充分显示出机构对当前A股市场中众多上市公司的密切关注，希望通过实地调研等方式，深入了解企业的实际情况和发展潜力。

涉及公司范围

被调研的公司涵盖了多个行业和领域。其中，像怡合达、乐鑫科技、汇川技术、中科曙光、海光信息、稳健医疗、百利天恒、中科创达等公司均接待了超100家机构调研，成为机构关注的焦点。这些公司在各自的行业中往往具有一定的代表性和领先地位，其发展动态对行业有着重要的影响。

热门公司受关注情况

怡合达受青睐原因及应对

自动化设备零部件制造企业怡合达是6月以来机构调研最为关注的标的，截至6月25日累计接待292家机构调研。机构较为关注公司如何提升毛利率、强化产品力建设以及未来发展的重点。怡合达表示，在提升毛利率方面，会优化产品结构、重视产品需求，利用数字化分析手段提升平台型供应的附加值。在产品力建设上，截至2024年末，已成功开发涵盖196个大类、4437个小类、230余万个SKU的FA工厂自动化零部件产品体系。未来将围绕智能装备行业，以行业长尾化零部件的需求场景为入口，为客户提供全业务领域的服务，强化标准件产品力以及产品的交付时效、丰富度拓展、品质升级。

乐鑫科技的关注焦点与回应

专业从事AIoT领域软硬件产品研发与设计的半导体公司乐鑫科技，6月以来累计接待253家机构调研。公司研发战略布局、芯片价格低但毛利高的原因等备受关注。乐鑫科技称，目前公司在研项目主要有三个方向，包括面向路由器市场的Wi-Fi7芯片、面向PC等终端设备的Wi-Fi7芯片以及具备AI算力的芯片。能实现高毛利是因为做到了极致的成本控制，通过专注自研把芯片面积做得足够小，实现同样性能但制造成本更低。

被调研公司股价表现

近七成公司正收益情况

从二级市场表现看，截至6月25日收盘，被调研的836家上市公司中，有584家6月以来取得正收益，占比近七成。这表明机构的调研在一定程度上反映了市场对这些公司的看好预期，也可能吸引了更多投资者的关注，从而推动股价上涨。

部分公司股价突出表现

诺德股份近期股价迎来强劲上涨，6月25日，公司股价再度涨停并创出阶段新高，6月以来累计涨幅已超100%。从其披露的调研纪要看，机构关注公司未来的盈利增长点，诺德股份回应称，近年来专注于4.5微米及以下的极薄锂电铜箔、固态电池用多孔铜箔、耐高温铜箔、抗腐蚀铜箔以及AI智能应用所需的RTF和HVLP等高端电子电路用铜箔产品的开发，这些高附加值产品未来出货量增加将带来更多盈利增长点。浙江东日、北方长龙、信宇人等公司6月以来股价累计涨幅均在60%以上，华盛锂电、楚天龙等超170家上市公司股价均实现两位数涨幅。

看好的行业细分方向

电子行业细分机遇

电子行业继续成为机构6月调研最为青睐的方向，6月以来有94家来自电子行业的公司被机构调研。国金证券电子行业首席分析师樊志远看好PCB、AI端侧应用及半导体芯片等细分方向。PCB作为周期性成长行业，在经历需求承压后迎来新一轮向上周期，在周期复苏及AI带动下，全球PCB行业产值将稳健增长，算力发展也将带动其景气度加速向上。AI端侧应用看好苹果链、AI眼镜及AIoT等细分领域。存储器、逻辑芯片和模拟芯片销售额增长有望驱动2025年及2026年全球半导体市场规模稳健增长，且行业整体库存处于近三年同期低位，随着终端需求爆发，行业底部向上趋势明显。

医药生物行业CXO机遇

医药生物板块近期持续受市场关注，创新药板块表现抢眼。湘财证券医药行业分析师蒋栋认为，我国创新药成果的取得高度依赖CXO产业链的支持，创新药企业产品成功兑现有望激发研发热情，拉动对产业链上游CXO的需求。从外围影响因素看，美联储降息预期升温将推动全球生物科技行业融资复苏，促进医疗健康产业对CXO需求的提升。从二级市场表现看，CXO板块相对创新药板块滞涨显著，后续补涨动力充足，当前具备显著投资价值。

6月机构的密集调研为市场提供了诸多有价值的信息。投资者可以参考机构的调研方向和对热门公司、行业细分方向的关注，结合自身的投资目标和风险承受能力，做出更合理的投资决策。但同时也需要注意，市场情况是复杂多变的，不能仅仅依据调研情况就盲目投资。

相关问答

6月以来有多少家上市公司接待了机构调研？

截至6月25日记者发稿时，6月以来已有836家上市公司接待了各类机构前来调研。

怡合达在提升毛利率方面有哪些举措？

怡合达将优化产品结构、重视产品需求，并利用数字化分析手段，提升平台型供应的附加值。

乐鑫科技实现高毛利的原因是什么？

乐鑫科技能做到极致的成本控制，通过专注自研把芯片面积做得足够小，实现同样性能但制造成本更低。

诺德股份未来的盈利增长点有哪些？

诺德股份近年来专注高端电子电路用铜箔产品开发，未来随着高附加值产品出货量增加，将带来更多盈利增长点。

电子行业下半年哪些细分方向被看好？

国金证券分析师看好PCB、AI端侧应用及半导体芯片等细分方向。

医药生物行业中CXO当前为何具备投资价值？

我国创新药依赖CXO产业链，创新药发展拉动需求，且CXO板块滞涨，补涨动力充足。