吉林金控为何要约收购九台农商银行并使其退市？

要约收购详情

H股要约情况

中金公司将代表吉林金控就收购所有已发行H股作出自愿有条件全面现金要约，H股要约价为每股H股0.7港元。这一价格的确定有着其背后的考量，它是经过对市场多种因素分析后得出的。在资本市场中，H股的价格波动受多种因素影响，此次要约价的制定为后续收购进程奠定了基础。

内资股要约情况

吉林金控将就收购所有已发行内资股作出自愿有条件全面现金要约，内资股要约价为每股内资股0.63元。内资股在银行的股权结构中有着重要地位，其价格的设定对于整个收购计划意义重大。不同的股权性质，在价格上也存在差异，这也反映了市场对于不同股权的价值判断。

要约价格分析

溢价情况

0.7港元/H股的要约价较最后交易日收报的0.41港元/H股、最后交易日前30个交易日平均收市价等不同阶段价格分别溢价约70.73%、60.86%等。溢价情况的出现，一方面显示出吉林金控对于收购九台农商银行的决心，另一方面也为股东们提供了一定的利益空间，促使股东对于收购事宜的态度产生影响。

折让情况

该要约价较截至2024年6月末归属于该行普通股股东的每股净资产折让约80.16%。这一折让情况反映了银行当前的资产状况与要约价格之间的关系。净资产是衡量银行价值的重要指标，折让幅度较大说明此次收购在价格上有其特殊之处，与银行实际资产价值存在一定差异。

退市原因及相关背景

融资与经营因素

九台农商银行表示从股权市场有效集资的能力极为有限，目前的上市地位不再能提供切实可行的融资渠道。近年来财务表现及状况每况愈下，在充满挑战的经营环境下，以私人公司身份进行策略性调整更有利于发展。这显示出银行从自身经营和发展角度出发，做出了退市的决策。

收购方背景

吉林金控注册成立于2015年2月，控股股东为吉林省财政厅，截至公告日期直接及间接持有吉林金控约96.82%股份。强大的背景使得吉林金控在此次收购中具备一定优势，其收购行动或许也有着背后的战略布局，与地方金融发展等因素息息相关。

被收购方业务

九台农商银行为中国东北地区的一家农村商业银行，从事多种银行服务及相关金融服务。其在当地金融领域有着一定的地位和影响力，此次收购及退市对东北地区的金融格局或许会产生一定的影响，后续其业务走向也备受关注。

相关问答

吉林金控收购九台农商银行H股的要约价是多少？

吉林金控通过中金公司以0.7港元/股的价格收购九台农商银行所有已发行H股。

内资股的要约价是怎样的？

吉林金控将以0.63元/股的价格收购九台农商银行所有已发行内资股。

H股要约价相比不同阶段价格的溢价情况如何？

较最后交易日收报的0.73%，较最后交易日前30个交易日平均收市价等也有不同程度溢价。

要约价与每股净资产的折让情况是怎样的？

要约价较截至16%。

九台农商银行为何认为退市有利于发展？

其从股权市场有效集资能力有限，上市地位难提供可行融资渠道，财务状况不佳，以私人公司身份调整更有利。

吉林金控的控股股东是谁？

吉林金控控股股东为吉林省财政厅，截至公告日期直接及间接持有吉林金控约82%股份。