券商对美股给出了哪些最新评级和目标价？

科技类美股评级情况

中信证券对CoreWeave的评级理由

CoreWeave因生成式AI驱动算力需求而备受关注。其凭借GPU资源优势、全栈平台布局及敏捷交付能力，在市场中脱颖而出。2025H1营收可观，EBITDA利润率高，订单可见性强。不过，并购与海外拓展带来增长动能的也需关注高杠杆与前置投入带来的风险，中信证券因此给予买入评级。

中信证券对VeevaSystems的评级依据

VeevaSystems在FY2026Q3营收与利润超预期，全年指引上调。AI功能深度集成到Vault平台，Agent路线图发布增强了长期竞争力。尽管部分客户云迁移选择竞品，但产品力强、用户粘性高，在AI驱动下仍有持续增长潜力，中信证券维持买入评级及目标价。

申万宏源对谷歌-A的评级考量

谷歌-A受益于Gemini3Pro与NanoBananaPro等技术领先。AI搜索、API及Veo视频驱动Tokens消耗高增，TPUv7还获Anthropic百万卡订单，云业务增速上修。基于此，申万宏源上调盈利预测，维持买入评级并给出目标价，该目标价有一定上涨空间。

互联网与电商类美股评级情况

天风证券对BOSS直聘的评级分析

BOSS直聘25Q3营收和经调整归母净利润增长显著，盈利能力提升源于费控优化与经营杠杆释放。MAU增加，付费企业客户增速快于求职者，招聘需求复苏。AI融合增强产品竞争力，现金流健康且有回购，天风证券维持买入评级并看好其成长性。

第一上海对拼多多的评级观点

拼多多Q3业绩符合预期，收入和净利润均有增长。多多买菜承接资源、Temu恢复业务带动增长，且持续投入生态建设，研发费用增加强化竞争力。基于运营利润上调和估值，第一上海维持买入评级并调整目标价。

其他类别美股评级情况

中金公司对昂跑的评级思路

昂跑国际扩张有序，在多国新设门店，亚太等新兴市场收入高增，收入结构更均衡，抗风险能力增强。中金公司上调其2025年EBITDA预测，认为估值有吸引力，维持跑赢行业评级并给出目标价，该目标价有较大上行空间。

中信建投对百度和哔哩哔哩的评级原因

中信建投维持百度买入评级，因其AI云与自动驾驶基本面改善，智能云基础设施收入和ApolloGo订单增长，虽广告业务有压力，但AI原生营销服务收入大增，AI业务重估空间大。对于哔哩哔哩，广告收入持续增长，游戏业务改善，净利润有望高增长，中长期净利率有指引，故维持买入评级。

天风证券对名创优品的评级要点

名创优品2025Q3营收增长，同店增长逐季改善，海外扩张加速，门店数量增多。MINISOLAND大店模式落地，自有IP与国际IP双轮驱动，向全球IP运营平台升级。天风证券预计其未来盈利增长，维持买入评级。

中金公司和华泰证券对乐信的评级差异

中金公司维持乐信跑赢行业评级，3Q25业绩符合预期，净服务费率提升，虽监管有影响但股东回报积极，当前估值低，目标价有上行空间。华泰证券也维持买入评级，3Q25归母净利润增长，虽放款量等有变化但风险可控，受新规影响下调盈利预测和目标价。

中信证券对金山云的评级依据

金山云2025Q3收入同比增长，来自小米及金山生态收入占比可观且增长迅速。调整EBITDA利润大幅增长，经营业绩显著改善。公司在云计算领域技术积累深厚，受益于AI发展，生态协同效应增强，中信证券维持买入评级。

中信证券对闪迪的评级分析

闪迪作为全球领先NAND供应商，受益于AI驱动的数据量爆发，SSD在数据中心热数据处理方面优势明显。NAND扩产谨慎导致供给紧张，景气周期有望延续，这支撑了盈利改善与估值提升，中信证券首次覆盖并给予买入评级和目标价。

开源证券对英伟达的评级观点

英伟达FY2026Q3收入大幅增长，数据中心与网络业务表现突出，non-GAAP毛利率提升。GB300过渡顺利，订单可见性高，ScalingLaw持续验证，看好其AI算力长周期成长，开源证券维持买入评级。

中金公司对中通快递的评级思路

中通快递3Q25业绩超预期，得益于“反内卷”提价，单票收入与利润改善。非通用准则净利增长，中金公司上调盈利预测，看好其成本优化与客户粘性，维持跑赢行业评级并给出目标价，该目标价有一定上行空间。

相关问答

中信证券为何给予CoreWeave买入评级？

生成式AI驱动算力需求，CoreWeave有GPU资源等优势，2025H1营收好，EBITDA利润率高，订单可见性强，虽有风险但增长动能足。

VeevaSystems的哪些表现让中信证券维持买入评级？

其FY2026Q3营收与利润超预期，AI功能集成到平台，路线图发布增强竞争力，产品力强、用户粘性高，有增长潜力。

天风证券维持BOSS直聘买入评级的依据是什么？

25Q3营收和净利润增长，盈利能力提升，MAU增加，付费企业客户增速快，AI融合增强竞争力，现金流健康且有回购。

第一上海上调拼多多目标价的原因是什么？

拼多多Q3业绩符合预期，业务增长，持续投入生态建设，研发费用增加，基于运营利润上调和估值调整目标价。

中金公司维持昂跑跑赢行业评级的理由是什么？

昂跑国际扩张有序，新兴市场收入高增，收入结构均衡，上调2025年EBITDA预测，估值有吸引力。

中信建投为何维持百度买入评级？

百度AI云与自动驾驶基本面改善，智能云及相关业务增长，虽广告有压力，但AI原生营销服务收入大增，重估空间大。