从券商评级看，RobinhoodMarkets、百度、京东、摩根大通的美股表现如何？

RobinhoodMarkets的潜力与评级

业务增长亮点

RobinhoodMarkets在2025年实现了收入与利润的高增长。新业务在市场及银行服务方面快速放量，Gold生态飞轮效应显著。AI技术的运用更是突出，人均营收在行业中处于领先地位。

期权价值与交易数据

当前的估值尚未完全反映新业务期权价值。而Q1交易数据表现强劲，随着催化剂的临近，有力支撑了第一上海给予的买入评级及100美元的目标价。

百度的业务态势与评级

核心业务与新兴业务

26Q1Core收入同比稍有下降，广告业务面临压力，不过AICloudInfra同比增长41%，新兴业务占比逐渐提升。

广告与AI云展望

全年广告收入预计下滑19%，下半年有望趋稳。AI云因GPU需求超预期，全年增速预计可达34%，广发证券基于SOTP估值维持买入评级。

京东的业绩表现与评级

收入利润预测

预计1Q26收入可观，经调整净利润也有改善，利润率环比向好。新业务减亏明显，外卖单均模型得到优化。

估值与评级依据

基于26年零售利润预测及15%税率，给予8倍PE估值，对应目标价33.93美元/ADS。申万宏源上调FY26净利润预测，维持买入评级。

摩根大通的优势与评级

营收利润增长

1Q26营收利润双位数增长超出预期，ROTCE升至23%创五年新高。

收入驱动因素与资产质量

净利息收入得益于量增价稳，非息收入受AI资本开支及财富管理推动而高增长。资产质量稳健，信用卡核销率下降。中信建投基于全年NII指引等维持买入评级及378美元目标价。

不同券商对这些美股公司的评级基于其各自的业务表现、财务数据等多方面因素。投资者可依据这些评级和分析，结合自身投资策略，对相关美股投资做出决策。

相关问答

第一上海为何给予RobinhoodMarkets买入评级？

因其2025年收入利润高增，新业务放量，AI降本增效突出，当前估值未反映期权价值，Q1交易数据强劲。

广发证券维持百度买入评级的原因是什么？

26Q1Core收入微降但AICloudInfra增长，全年广告下半年趋稳，AI云增速可观，SOTP估值支撑评级。

申万宏源维持京东买入评级考虑了哪些因素？

26Q1零售收入增速改善，外卖亏损收窄，新业务投入谨慎，AI赋能，上调FY26净利润预测。

中信建投维持摩根大通买入评级的依据是什么？

1Q26营收利润双位数增长超预期，净利息收入和非息收入增长，资产质量稳健，全年NII指引增长。

京东新业务有哪些变化？

新业务减亏显著，外卖亏损超预期收窄，投入谨慎，且AI深度赋能，有望构筑长期护城河。