不良率持续收敛，息差拐点已现，农行的这些变化你知道吗？

不良率降幅居同业首位，资产质量指标持续优化

关键数字彰显资产质量优势

截至2026年一季度末，农行不良贷款率1.25%，今年一季度又下降2BP，降幅在可比同业中最大。不良生成率始终保持在1%以下，逾期贷款率处于同业最优水平且唯一下降。“逾期不良剪刀差”为负，表明资产质量提升幅度大、认定标准严。

普惠零售贷款风险控制重点

现阶段农行重点抓普惠零售贷款风险控制。普惠法人贷款不良生成率连续下降，但普惠个人生产经营贷款有压力。个体经营者还款受外部影响大、数据获取难。通过科技赋能和强化线下调查，有望改善资产质量。

独特风控理念与打法

农行强调科技赋能是释放人力资源，充实到尽职调查等环节。在普惠零售风控体系上，坚持线上线下结合，发挥基层网点优势，做实线下调查，强化监督与责任约束，避免依赖中介，这是风控持续见效关键。

息差企稳回升态势明确，二季度以来持续向好

净息差受多重因素挤压

近年来，银行业净息差因“让利”实体经济和存款成本刚性等因素持续收窄，盈利能力承压。农行过去两年净息差累计下降32BP，降幅同业最小。

农行释放净息差改善信号

农行行长王志恒称，受益于定期存款到期重定价利好及资产业务良好表现，有净息差改善空间和潜力。今年一季度利息净收入同比增长7.6%，二季度持续回升，预计全年总体稳定。

盈利增速连续6年领跑，可持续性路径清晰

盈利层面表现出色

农行净利润增速自2020年以来连续六年领先可比同业，营业收入连续两年正增长，今年一季度两位数增长，二季度保持良好势头。

保持盈利可持续性的路径

一是夯实资产根基，做强信贷投放，利用网点优势服务客户。二是优化业务结构，拓展多元收入，培育新优势使收入结构更均衡。三是坚守稳健风控，厚植安全边际，不良贷款率下降，拨备余额超万亿，为盈利增长打基础。

农行在资产质量、息差及盈利等方面表现亮眼，不良率持续优化，息差企稳回升，盈利增速领先且路径清晰，展现出良好的发展态势和强大实力，未来发展值得期待。

相关问答

农行不良贷款率目前是多少？

截至25%，在2025年累计下降3BP基础上，今年一季度又下降2BP，降幅居可比同业首位。

农行普惠零售贷款风险防控情况如何？

普惠法人贷款不良生成率自2024年四季度起连续五个季度下降，但普惠个人生产经营贷款有压力，个体经营者还款受外部影响大、数据获取难。

农行净息差有何变化趋势？

过去两年农行净息差累计下降6%，二季度以来持续回升，预计全年总体稳定。

农行保持盈利可持续性有哪三个维度的路径？

一是夯实资产根基，做强信贷投放；二是优化业务结构，拓展多元收入；三是坚守稳健风控，厚植安全边际，为盈利增长筑牢基础。

农行在县域网点布局上有什么优势？

农行56%网点分布在县域乡镇，是唯一实现县域网点全覆盖的银行，在推进乡村振兴和新型城镇化中形成比较优势。

农行“逾期不良剪刀差”情况如何？

农行是唯一一家该项指标为负的国有大行，意味着该行资产质量提升幅度最大且认定标准最严格。