平安银行改革：如何从风险出清走向价值再造？

平安银行零售业务的改革历程

零售业务问题初现

平安银行曾被称为“零售新王”，但过去多年高速发展后，零售业务产生诸多问题。零售贷款规模快速增长，从不足4000亿升至超2万亿元，信用卡市占率逼近招行。这种快速扩张依赖外部中介渠道，高风险客群占比大，零售贷款不良率攀升。在经济调整时，其高风险高定价的产品策略和风险策略调整滞后，导致潜在风险增大。

改革举措与决心

冀光恒主导的改革涉及5.7万亿资产和数万员工，难度极大。他全面梳理零售战略，解决内部共识和配套措施问题。零售队伍和风险管控统一化管理，调整产品和风险，降低对外渠道依赖。2024年零售业务营业利润为492.19亿元，信用及资产减值损失达487.29亿元，可见出清风险决心。尽管内部有争论，但坚持改革方向，从过程指标看已初见成效，如存款规模增长、贷款余额降幅收窄等。

对公业务的补位与发展

对公业务的增长情况

在零售业务调整时，对公业务成为新的增长极。2024年末，企业贷款余额、企业存款余额、对公客户总数都有增长。四大产业稳定增长，贷款新发放量同比增长显著。对公业务营收约638亿元，同比增加约103亿元，增幅接近20%，在全部营收中的占比上升，净利润增幅同样接近20%，贡献近80%的净利润，企业信贷风险指标良好。

对公业务的未来规划

对公业务的补位不是暂时的。2025年，平安银行将延续对基建民生、高端制造等领域的关注，加大相关贷款投放力度，发挥产品优势，激发分行活力。在量价平衡方面，会增加中风险中收益产品投放和占比，提升贷款收益率，增加营收，同时在资源、风险政策等方面继续给予支持。

组织架构的调整与影响

架构调整内容

冀光恒对平安银行架构进行大调整。总行精简架构，取消行业事业部制度，经营模式转向以分行为主。总行架构调整后，落实分行架构调整，包括管理升级，如贯通总分支管理；机制优化，如推动基本法及薪酬体系优化；队伍建设，如开展干部盘点和轮动等。

架构调整的意义

这种调整有助于提升分行的一线经营能力。例如深圳分行的人事安排，体现了对分行经营的重视。在人才梯队方面，虽有年龄焦虑，但优秀人才总体稳定。架构调整也关乎零售与对公业务的协同发展，通过提升分行能力，支持零售业务，深化公私联动，强化分行综合经营，同时平衡分行活力与风险控制。

面临的挑战与应对策略

息差收窄的挑战

2024年末平安银行净息差同比下降51bp，利息净收入下降。这是由于在让利实体经济、市场利率下行背景下，新发放利率走低、贷款重定价效应等因素。内部来看，资产端和负债端也存在影响因素。冀光恒预计2025年净息差仍有下行压力，但有望收窄，银行将通过加强资产负债组合管理等措施来缓解。

投资者信心的挑战

平安银行市净率长期徘徊在0.5倍左右，面临投资者信心不足的问题。为此银行发布估值提升计划，2024-2026年度每年以现金方式分配的利润在一定比例之间，还可进行中期现金分红。在兼顾投资者回报、监管导向和银行自身资本需求的情况下，尽力提升分红比例以增强股东回报。

平安银行在改革进程中虽取得一定成果，但仍面临诸多挑战，需要继续在各个业务板块和管理层面深入改革，以实现从风险出清到价值再造的目标。

相关问答

平安银行零售业务快速扩张带来了哪些问题？

平安银行零售业务快速扩张依赖外部中介渠道，高风险客群占比增大，零售贷款不良率攀升，产品和风险策略调整滞后于经济变化。

平安银行在零售业务改革中有哪些具体措施？

全面梳理零售战略，解决内部共识和配套措施问题，零售队伍和风险管控统一管理，调整产品和风险，降低对外渠道依赖。

对公业务在平安银行整体战略中有何重要性？

对公业务在零售业务调整时成为新的增长极，能为零售转型争取时间，并且银行均衡发展不能“偏科”，对公业务要持续发展以提升整体业绩。

平安银行组织架构调整对分行有什么影响？

有助于提升分行一线经营能力，如管理升级、机制优化、队伍建设等方面。还能促进零售与对公业务协同发展，同时平衡分行活力与风险控制。

平安银行净息差下降的原因有哪些？

在让利实体经济、市场利率下行背景下，新发放利率走低、贷款重定价效应，以及资产端和负债端的内部因素共同导致净息差下降。

平安银行如何提升投资者信心？

发布估值提升计划，2024-2026年度每年以现金方式分配一定比例利润并可进行中期现金分红，兼顾多方需求，尽力提升分红比例以回报股东。