深圳如何通过并购重组在2027年底达成境内外上市公司总市值15万亿元目标？

明确发展目标与整体规划

设定发展目标的意义

深圳设定到2027年底的一系列目标具有重要意义。这有助于强化资本市场与产业优势，使二者相互促进。通过并购重组，能够让企业在经营与资本运营上深度融合，进而补链强链，提升制造业产业链的活力与韧性，激发科技创新活力，培育高质量上市公司群体。

目标的具体内容

具体目标包括将深圳打造为多个重要区域，如新质生产力投融资活跃区等。同时推动境内外上市公司质量提升且总市值突破15万亿元，让并购重组市场活跃，完成项目数量和价值达到一定规模，形成示范案例助力打造创新资本形成中心。

推动并购重组的产业升级

以产业发展为导向

深圳鼓励上市公司以产业发展为导向进行并购重组。以培育行业龙头、优化产业链供应链等为目标，围绕重点产业开展并购。这有助于“20+8”战略新兴产业和未来产业发展，为产业经济增添新优势。

聚焦新质生产力

聚焦新质生产力中的重点产业，像集成电路、人工智能等。支持科技型上市公司通过并购重组做大做强，尤其是那些拥有自主知识产权、能解决关键问题的企业。同时争取国家支持在新兴领域开展并购重组。

联通境内外并购资源

深港资本市场联通

立足特区、先行示范区和大湾区建设任务，深圳强化深港资本市场互联互通。鼓励依托香港资本市场优势，推进项目、产品等的联通。支持深交所和港交所合作，探索股债融资、并购重组制度的互通，争取创新案例落地。

多元主体参与

鼓励上市公司并购境外资产，给予跨境换股便利。支持各类机构投资者参与并购重组，包括银行、社保基金等。同时引导上市企业管理汇率风险，保险公司加强海外项目保险支持，吸引合格境外投资者参与。

提高并购重组实施效率

解决资金资产问题

针对上市公司并购重组的资金、资产问题，方案通过多种方式丰富融资渠道。鼓励金融机构提供多种金融工具，开展融资工具创新，探索非居民和科技型企业并购贷款试点，创新“并购+”组合融资工具。

产业基金支持

加大“20+8”产业基金对并购重组项目库项目的投资支持。通过投补联动支持科创企业发展，鼓励产业链“链主”企业开展企业风险投资，围绕产业链关键环节并购重组。

提升中介与人才服务水平

构建一流服务中心

方案提出打造上市公司并购重组服务一流中心。深交所要构建适应并购重组的体系，提供全周期服务。发挥深交所相关中心和区域性股权市场的作用，促进技术并购和投融资对接。

人才与机构建设

在提升专业化服务上，引导多类机构加大并购重组业务投入，培育头部机构，支持全球专业服务机构在深设点。同时构建人才汇聚高地，建立人才培养计划，引进高层次人才。

构建并购重组市场生态

促进市场活跃与整合

为活跃并购重组市场、优化生态，方案提出加强区域联动等。鼓励上市公司整合各类企业资产，强化城市联动和区域合作。支持相关机构设立专业委员会，促进各类要素集聚。

协调保障机制

成立并购重组联席会议机制，协调推进工作，解决政策障碍，强化扶持政策。支持区打造并购集聚区，搭建服务平台，以更好发挥政府协调保障作用。

确保并购重组的规范性

风险监控与审查

加强并购重组活动的风险监控，对税务、财务等方面进行合规性审查。审慎把关并购标的和价格真实性，保护投资者权益。倡导稳健前提下并购，避免盲目扩张和违规并购。

违规惩戒

加大对并购重组违法违规行为的惩戒力度。这有助于维护金融安全与社会稳定，确保并购重组在合法合规的框架内健康发展。

相关问答

深圳为什么要推动并购重组高质量发展？

为强化资本市场和产业优势，使产业经营与资本运营融合，助力产业补链强链，激发科技创新活力，培育高质量上市公司群体。

怎样理解并购重组的“向新性”？

以培育行业龙头等为目标，围绕重点产业开展并购重组。聚焦新质生产力中的重点产业，支持科技型上市公司并购重组做大做强等体现“向新性”。

深港资本市场在并购重组中有哪些合作方向？

探索股债融资、并购重组制度机制互联互通，在整合产业和创新资源、丰富融资工具、提高支付灵活性上先行探索等。

有哪些措施提高并购重组实施效率？

丰富融资渠道，如金融机构提供多种金融工具、创新融资工具试点、产业基金投资支持、“链主”企业开展风险投资等。

如何提升并购重组中介机构和人才服务水平？

深交所构建适应体系提供服务，引导机构加大投入培育头部机构，构建人才汇聚高地建立培养计划引进人才等。

怎样保障并购重组的规范性？

加强风险监控和合规审查，审慎把关，保护投资者，倡导稳健并购，惩戒违法违规行为维护金融安全和稳定。