银行股被多家金融机构看好，投资价值究竟几何？

银行板块当日表现

指数与个股涨幅情况

6月3日，银行板块呈现出强劲的走势。截至当日收盘，中证银行指数涨1.98%，报收7812.32点，这一涨幅显示出银行板块当日的活跃程度。在个股方面，沪农商行（601825）表现尤为突出，出现了罕见的涨停情况。Choice数据显示，这是该股自2021年上市以来为数不多的涨停板，截至收盘，其股价收报9.86元/股，接近上市首日创下的最高价。除了沪农商行，渝农商行涨近7%，青岛银行、兴业银行、上海银行等在板块中涨幅也较为靠前，杭州银行、中信银行、成都银行等多只个股盘中还刷新了历史高点。

涨停带来的市场影响

沪农商行的涨停引发了市场的广泛关注。它吸引了众多投资者的目光，使得更多人开始关注银行板块的走势。这一涨停也在一定程度上带动了整个银行板块的人气，让市场对银行股的信心有所增强。一些原本对银行股持观望态度的投资者，可能会因为沪农商行的涨停而重新审视银行股的投资价值。也会促使更多的资金流入银行板块，进一步推动板块的发展。

指数样本调整情况

多指数调整样本

日前，中证指数有限公司宣布对沪深300、中证500、中证1000、中证A50、中证A100、中证A500等指数样本进行调整，此次调整为指数样本的定期例行调整，定期调整方案将于6月13日收市后正式生效。上海证券交易所与中证指数有限公司也决定调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本，于2025年6月13日收市后生效。这些指数样本的调整是为了更好地反映市场的变化和发展，使得指数更具代表性。

银行股调入情况

在此次指数样本调整中，银行股有不少被调入。沪深300指数更换7只样本，沪农商行、渝农商行调入指数。上证180指数此次调入18只证券，沪农商行、渝农商行和成都银行位列其中。根据指数编制规则，沪深300指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，是衡量沪深市场整体表现的重要工具。上证180指数由沪市规模大、流动性好的180只证券组成，是反映沪市核心上市公司整体表现的“风向标”。银行股被调入这些重要指数，意味着它们在市场中的地位得到了进一步的提升。

银行股今年表现及原因

股价涨幅情况

拉长时间线来看，今年以来银行板块表现亮眼。2025年迄今，有20家银行的股价涨幅超过10%，其中7家银行的股价涨幅更是突破了20%。青岛银行涨幅最大，年初至今的涨幅为35.31%，紧随其后的是渝农商行和重庆银行，年内涨幅分别为32.14%和24.79%。这样的涨幅表明银行股在今年的市场中具有较强的吸引力，吸引了大量资金的流入。

市场利率与红利资产因素

在市场利率下行的背景下，红利资产具备相当的配置价值。银行股作为红利资产的典型代表，其稳健性和红利价值凸显，持续获得市场资金的偏好。华创金融团队称，5月国有行估值韧性较强，股份行、城商行估值均走高，或是由于前期资金更多配置国有行，部分优质股份行和城商行估值被低估，股息率相对较高，获得增量资金青睐。这种市场环境使得银行股成为了投资者眼中的优质资产。

息差变化因素

华创金融团队认为，往后看，预计银行息差降幅有望继续收窄。5月存贷款利率非对称下调，存款端利率降幅均高于LPR的降幅，对息差总体影响为正向。由于存款端重定价周期相对较长，对息差的正向贡献将陆续显现，后续息差降幅有望逐渐收窄，支撑银行净利息收入同比增速进一步回升。息差的变化对银行的盈利能力有着重要的影响，息差降幅收窄将有利于银行股的业绩提升。

金融机构看好银行股配置价值

中泰证券观点

中泰证券银行团队认为，银行股业绩确定性强，建议积极关注银行股的投资价值。从业绩稳定性来看，短期而言，其他非息收入中浮亏修复支撑全年营收增速逐季改善；中长期而言，资产质量稳健和较为充足的拨备带来银行板块基本面韧性延续。这表明银行股在不同的时间维度上都具有一定的优势，能够为投资者带来较为稳定的回报。

天风证券观点

天风证券认为，红利价值驱动下的估值修复逻辑预计仍将延续。从基本面角度来看，银行净息差全年下行幅度有限，业绩仍处于筑底企稳阶段。受益于公募基金新规、中长期资金入市等制度变革，银行板块作为基本面稳健、分红稳定、估值较低的品种，对资金吸引力有望持续提升。这些因素都使得银行股在市场中具有较大的投资潜力。

银行板块在6月3日的表现以及指数样本调整等情况，都显示出银行股的发展态势良好。今年以来银行股的亮眼表现以及金融机构对其配置价值的看好，都为投资者提供了一定的参考。投资者可以根据自身的情况，合理配置银行股，以获取稳定的收益。

相关问答

6月3日银行板块表现如何？

98%，沪农商行罕见涨停，渝农商行等涨幅靠前，多只个股盘中刷新历史高点。

指数样本调整涉及哪些指数？

涉及沪深300、中证500、中证1000等中证系列指数，以及上证50、上证180等上证系列指数。

今年银行股股价涨幅情况怎样？

31%。

银行股被看好配置价值的原因有哪些？

因其是红利资产典型代表，稳健性和红利价值凸显，息差降幅有望收窄，业绩确定性强，对资金吸引力大。

中泰证券对银行股有何观点？

中泰证券认为银行股业绩确定性强，短期非息收入浮亏修复助营收改善，中长期资产质量和拨备带来基本面韧性。

天风证券为何看好银行股？

天风证券认为红利价值驱动估值修复逻辑将延续，净息差下行有限，业绩筑底企稳，制度变革提升其对资金吸引力。