远洋集团境外债务重组，债权人小组的替代方案为何寻求书面支持？

远洋集团境外债务重组概况

债务重组的整体进程

远洋集团的境外债务重组处于关键阶段。尽管各个债务组别的投票已经结束，但整个重组流程尚未最终完成。其旗下美元债受英国法管辖，需通过并行的英国重组计划和中国香港协议安排来实施境外债务重组。这意味着要获得英国和中国香港两地法院的支持，方案才能生效。目前已完成部分投票工作，后续还有很多程序要走。

远洋集团已获的支持情况

远洋集团在重组过程中已经获取了一定的支持。11月25日的公告显示，“香港协议安排”获债权人所需大多数批准，并且已经获取足够投票进入英国重组计划下的审核聆讯环节。在英国重组计划机制下的重组计划会议中，A、C两个组别的债权人投票超出75%。同日香港协议安排会议中，24名债权人均投票赞成。

债权人小组的替代方案

替代方案的目标与意义

债权人小组制定的替代方案旨在达成股东和债权人之间更公平的对价分配。该方案表明即使采用公司提交的FTI报告的假设和主要原则，也有更公平且可实际操作的方案。这意味着集团方案无法通过“不会陷入更差境地”测试，法院不应使用跨组别强行通过权批准集团的重组计划。

替代方案的实施细节

在实施层面，替代方案目的是在不改变公司重大假设的前提下，调整重组计划的部分条款。这是能在庭审上被证明可行和可落地的最简单直接的方案，并且能为所有人带来更好的收益。12月上旬，小组的法律顾问年利达已经向英国法院提交反对重组计划的证据，之后远洋集团将作出回应。

寻求书面支持的原因与相关情况

书面支持的重要性

债权人小组呼吁债权人书面支持替代方案。因为支持函能够证明债权人普遍不满，收到的支持函越多，债券持有人小组在法院和谈判桌上的筹码就越多。这最终将有助于为全体债权人争取到更高的回收率和更有利的重组条款。

可签署支持函的债权人范围

关于谁可以签署支持函，未签署远洋集团重组支持协议的债权人均可签署。每一封支持函都会提交给英国法院。在明年1月15日至17日的英国核准聆讯环节，法官将审议并判决是否批准远洋集团的方案，所以支持函的数量和影响力在此过程中非常关键。

远洋集团境外债务重组是一个复杂且多面的过程。债权人小组积极行动，通过提出替代方案并寻求书面支持来维护自身权益。而远洋集团自身也在推进重组进程，后续结果如何，还有待英国和中国香港两地法院的裁定以及各方的进一步博弈。

相关问答

债权人小组的替代方案有什么特点？

替代方案旨在股东和债权人之间达成更公平的对价分配，在不改变公司重大假设的前提下调整部分条款，更可行且收益更好。

为什么说远洋集团方案未通过“不会陷入更差境地”测试？

小组替代方案表明有更公平的方案，若按远洋集团方案，反对组别成员情况可能比在替代方案下更差，所以未通过该测试。

12月20日远洋集团要做什么？

12月20日，远洋集团将向英国法院提交证据以回应债权人小组于12月上旬提交的反对重组计划的证据。

英国核准聆讯的作用是什么？

英国核准聆讯环节，法官将完成审议和判决是否批准远洋集团的方案，这是远洋集团境外债务重组在英国流程中的重要部分。

未签署重组支持协议的债权人签署支持函有什么意义？

他们签署支持函可证明债权人普遍不满，增加债券持有人小组的筹码，有助于为全体债权人争取更好的回收率和条款。

远洋集团在香港的债务重组进展到哪一步了？

香港协议安排已获债权人投票赞成，寻求批准香港协议安排的呈请聆讯现定于2025年1月24日上午10时在香港法院进行。