证券公司2024年分类评价结果藏着哪些秘密

突出校正证券公司定位

今年的证券公司分类评价工作致力于校正证券公司的定位，将功能性置于首位。这一举措旨在引导证券公司回归本源，更好地发挥其在资本市场中的作用。

引导发挥直接融资“服务商”和“看门人”功能

为了提升投行服务实体经济的质效，分类评价设置了一系列新的加分安排。对在证券业协会组织的投行业务质量评价中获得A类的公司予以加分，这无疑是对那些在投行业务中表现出色公司的一种肯定和激励。对于在并购重组业务方面表现突出的公司，也能获得相应的加分，这有助于鼓励证券公司积极拓展并购重组业务，为企业的优化重组提供更有力的支持。新股发行定价能力评价排名前列的公司也能获得加分，同时对IPO撤否率高的公司进行扣分，这种赏罚分明的机制，能够促使证券公司在新股发行定价方面更加谨慎和专业。

引导发挥维护市场稳定和服务资金入市功能

权益类基金销售连续三年被列入专项加分项目，这对于那些在基金销售方面表现出色，尤其是能够保持“股票型＋混合型”基金保有规模排名前列且不存在“赎旧买新”情况的证券公司来说，是一种重要的激励措施。科创板、REITs、期货期权等做市业务连续两年被列入专项加分，这有助于推动证券公司积极参与做市业务，为市场提供更多的流动性。

突出严监严管强本强基

严监严管、强本强基是今年证券公司分类评价工作的重要特点之一。

全面纳入评价范畴

监管部门坚持严监管、零容忍原则，将证券公司及其分支机构、各类境内外子公司、董监高和主要业务人员等各类主体，以及行政处罚、监管措施、自律措施、立案调查等各类情形均纳入评价范畴，向市场传递出全面加强监管的强烈信号。

注重整体实质判断

对于合规风控能力较弱，特别是存在明显问题、潜在一定风险的公司，监管部门注重进行整体实质判断。充分运用《风险管理能力评价指标与标准》等评价规则，应扣尽扣，依规对个别公司直接下调评级，以确保评价等级能够准确反映其整体合规风控情况。

近年来，证监会持续加强对投行业务的监管处罚力度，多家公司因投行业务问题受到处罚，分类评价依规予以扣分并取消相关业务发展加分，这有力地督促了行业摒弃规模情节，切实提升执业质量，走高质量发展之路。

突出建设中国特色金融文化

行业文化建设和履行社会责任在今年的分类评价中依然占据重要地位。

践行中国特色金融文化

监管部门继续将行业文化建设、履行社会责任纳入专项评价，引导行业践行“五要五不”的中国特色金融文化。持续加强行业廉洁从业监管，对存在从业人员行贿受贿等廉洁从业问题的情形扣分，并同时取消其行业文化建设加分。

健全长效激励约束机制

延续实施稳健薪酬专项指标，引导证券公司健全长效激励约束机制。加强对从业人员的监督管理，对董监高人员、主要业务人员违规买卖股票、违规代客理财等问题予以扣分，督促公司健全人员管理机制。

未来工作方向

监管部门持续关注分类评价的运行效果，并明确了未来的工作重点。

加强监管导向宣传解读

通过编发机构监管动态、专题培训等多种方式，向行业机构传导分类评价工作的导向、标准和下一步关注重点，不断提升评价标准的针对性、导向性和公平性。

持续完善分类评价指标体系

现行的《分类监管规定》于2020年修订发布，对照新的政策精神和要求，存在改进空间。监管部门将研究完善分类评价指标体系，健全激励约束机制，督促证券公司在严守风险合规底线的进一步突出服务实体经济的功能定位，推动建设一流投资银行和投资机构。

2024年证券公司分类评价结果反映了监管部门对证券行业的严格要求和明确导向，有助于推动证券行业的健康、稳定和高质量发展。

相关问答

证券公司分类评价的目的是什么？

证券公司分类评价的目的是督促行业机构端正经营理念、校正定位偏差，引导证券公司回归本源、更好发挥机构功能，促进证券行业高质量发展。

校正证券公司定位有哪些具体措施？

校正证券公司定位的措施包括对投行业务质量评价为A类、并购重组专业能力评价排名前列、新股发行定价能力评价排名前列的公司加分，对IPO撤否率高的公司扣分，对支持民营企业发展加分指标作调整优化等。

严监严管强本强基体现在哪些方面？

体现在将各类主体和各类情形纳入评价范畴，对合规风控能力较弱的公司应扣尽扣，对因投行业务被处罚的公司依规扣分并取消相关加分。

建设中国特色金融文化有哪些要求？

要求包括将行业文化建设、履行社会责任纳入专项评价，对存在廉洁从业问题的情形扣分，延续实施稳健薪酬专项指标，加强对从业人员的监督管理等。

监管部门未来的重点工作是什么？

未来重点工作包括加强对监管导向的宣传解读，持续完善分类评价指标体系，健全激励约束机制，推动证券公司服务实体经济。

分类评价对证券公司有何影响？

分类评价影响证券公司的声誉、业务发展机会和监管要求，促使证券公司提升合规风控水平和服务实体经济能力。