浙商资管旗下FOF净值为何连续出错

连续更正的净值风波

近期，浙商资管旗下的浙商汇金卓越稳健3个月持有混合发起式（FOF）分别于7月12日和7月15日连续发布净值更正公告，对该产品7月10日和7月11日的单位净值进行了修正。这一罕见的连续净值更正事件在基金行业引起了轩然大波。

惊人的下修比例

7月10日，该产品A类净值下修比例居然达到1%，C类净值下修比例也达到了0.99%。如此显著的净值下修，绝非小数目后的细微差错，而是在第二位就出现了严重问题。通常情况下，基金管理人和托管行在净值计算的复核过程中，对小数点后第四位的差异都会高度紧张，此次如此大的偏差实在令人震惊。

基金净值计算过程

基金净值的计算并非简单操作，而是包括基金管理公司内部的初步核算和托管行的严格复核两个关键步骤。基金管理公司在每日交易结束后，根据交易所的成交回报数据形成证券持仓表并进行核算估值，初步计算出当天的基金资产净值。随后，托管行进行二次核算与复核，确保净值的准确性和可靠性。

极小概率的相同错误

某基金公司人士指出，像这种管理人和托管人错得一模一样的情况，是极小概率的事件，基本上不会出现。在浙商资管的这起事件中，却发生了这样罕见的状况，令人费解。

含糊的系统错误解释

对于净值出错的原因，浙商资管相关人士称是系统导致的问题，但公司内部尚未形成详细报告。这种含糊不清的解释难以令人满意，具体的出错细节只有公司自己清楚。

袖珍基金的困境

规模与申购赎回

浙商汇金卓越稳健3个月持有混合发起式FOF成立于2023年7月，截至2024年6月30日，其资产规模仅为0.1亿元，属于典型的袖珍基金。整个二季度，该FOF总申购份额为13781.43份，总赎回份额为14.4份，而浙商资管自有资金持有A类份额超1000万份，占基金总份额比高达99.86%。

持有人户数稀少

该基金2023年年报显示，截至去年年底，持有人户数总计仅有12户。如此少的持有人户数，反映出该基金在市场上的吸引力有限。

年初的清盘事件

除了此次的净值更正风波，浙商资管今年还经历了一只FOF产品的清盘。浙商汇金卓越优选3个月持有（FOF）于今年3月8日发布了基金清算报告，今年1月9日，该基金份额持有人大会表决通过了终止基金合同有关事项的议案，并于1月11日进入清算程序。

公司的发展规划

浙商资管计划在2024年超常规打造专业团队，持续强化投研能力，优化产品布局、业务规划、合规风控体系，差异化地选择2-3个未来成长可期的大行业打造公募产品特色，深化布局FOF、绝对收益私募产品，深入耕耘基础设施资产证券化产品，走公募化、特色化、精品化发展道路。在当前的净值风波影响下，其发展规划能否顺利推进令人关注。

基金净值的准确性对于投资者的利益至关重要，此次浙商资管旗下FOF的连续净值更正事件，给基金行业敲响了警钟，也让投资者对基金公司的管理能力产生了质疑。希望浙商资管能够尽快查明原因，采取有效措施，重建投资者的信任。

相关问答

什么是FOF基金？

FOF基金是一种专门投资于其他基金的基金，通过投资多种不同的基金来分散风险。

基金净值为什么重要？

基金净值反映了基金的资产价值，是投资者判断投资收益和损失的重要依据。

基金净值计算错误会有什么后果？

可能导致投资者对基金的价值产生错误判断，影响投资决策，损害投资者利益。

浙商资管旗下还有哪些FOF产品？

目前有浙商汇金卓越稳健3个月持有FOF和浙商汇金卓越配置一年持有FOF。

浙商资管的发展规划能实现吗？

受此次净值风波影响，其发展规划的实现存在一定不确定性，取决于公司能否有效解决问题，恢复市场信任。

如何避免基金净值计算错误？

需要基金管理公司和托管行严格遵循规范流程，加强内部管理和监督，提高技术水平和人员素质。