中航电测全资买成飞，这一交易有何重大影响？

中航电测与成飞的并购重组交易

中航电测这一重大的并购重组动作引起了市场的广泛关注。此次交易拟向中国航空工业集团有限公司发行股份购买其持有的成都飞机工业（集团）有限责任公司100%股权，这无疑是航空领域的一次重要整合。

交易方案与细节

本次交易方案精心设计，不涉及募集配套资金。在交易作价方面，根据经有权国资机构备案的《评估报告》，以2023年1月31日为基准日，航空工业成飞100%股权的评估值为2,402,382.98万元，其中国有独享资本公积658,468.69万元。经交易各方友好协商，国有独享资本公积不纳入本次交易标的范围，最终确定本次交易航空工业成飞100%股权的交易作价为扣除国有独享资本公积后的1,743,914.29万元。

发行股份的相关安排

在发行股份方面，本次发行股份购买资产的发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元，上市地为深交所。发行对象特定为航空工业集团。发行价格的确定也经过了严谨的考量，选择本次重组首次董事会决议公告日前20个交易日股票交易均价作为市场参考价，最终确定为8.39元/股，发行价格不低于市场参考价的80%。由于上市公司的利润分配已实施完毕，发行价格相应除息调整为8.36元/股。按照这一价格计算，上市公司本次发行股份购买资产发行的股票数量总计为2,086,021,877股，占本次发行股份购买资产后公司总股本的77.93%。

交易前后的公司业务变化

本次交易前，中航电测主营业务为飞机测控产品和配电系统、电阻应变计、应变式传感器、称重仪表和软件、机动车检测设备等产品的研制生产。而交易完成后，航空工业成飞将成为其全资子公司，公司业务将新增航空装备整机及部附件研制生产业务，并聚焦于航空主业。这一转变将为中航电测带来全新的发展机遇和挑战。

对公司的战略意义

这次并购重组对于中航电测来说具有深远的战略意义。一方面，它拓展了公司的业务领域，使其能够涉足航空装备整机及部附件研制生产这一关键领域。另一方面，增强了公司的抗风险能力和核心竞争力，有助于提升长期盈利能力。在竞争激烈的市场环境中，通过整合资源和优化业务结构，中航电测有望实现跨越式发展。

市场的期待与观望

市场对于此次交易充满期待，但同时也保持着观望态度。毕竟，如此大规模的并购重组需要时间来实现整合和协同效应的发挥。投资者关注着中航电测在交易后的运营管理、业务整合进展以及财务表现等方面的变化。

行业影响与竞争格局

这一交易不仅对中航电测自身意义重大，也可能对整个航空行业的竞争格局产生影响。其他航空企业可能会根据这一变化调整自身的发展战略，行业内的合作与竞争关系也可能随之发生改变。

中航电测全资购买成飞的交易是一次具有重要意义的战略举措，其后续发展值得持续关注和深入研究。

相关问答

中航电测为什么要购买成飞？

为了拓展业务领域，增强抗风险能力和核心竞争力，提升长期盈利能力，实现公司在航空主业的聚焦和发展。

交易作价是如何确定的？

根据经有权国资机构备案的评估报告，以特定基准日的评估值为基础，经协商扣除国有独享资本公积后确定。

发行股份的价格是怎么定的？

选择重组首次董事会决议公告日前36元/股。

交易对中航电测业务有哪些具体改变？

新增航空装备整机及部附件研制生产业务，从原有的多种产品研制生产转变为更聚焦航空主业。

市场对这一交易的态度如何？

充满期待，但也保持观望，关注后续整合和协同效应的发挥以及公司的各方面表现。

这一交易对航空行业竞争格局有何影响？

可能改变行业内的合作与竞争关系，其他企业可能调整发展战略。