中介机构配合造假能被彻底杜绝吗？

“资格罚”频现与中介机构的责任缺失

在当前的资本市场中，中介机构的“资格罚”频繁出现，这无疑给整个行业敲响了警钟。以天职国际会计师事务所为例，其在奇信股份年报审计中未勤勉尽责，制作、出具的审计报告存在虚假记载，甚至伪造、篡改、毁损审计工作底稿。这一系列的违规行为最终导致了严厉的处罚，包括责令改正、给予警告、没收业务收入以及高额罚款，并且被暂停从事证券服务业务6个月。类似的情况并非个例，大华会计师事务所也因在上市公司年报审计中的重大缺陷和未勤勉尽责行为，受到了“没一罚五”的处罚，并暂停其从事证券业务6个月，同时对相关责任人员分别处以罚款及相应年限市场禁入。

这些案例清晰地揭示了部分中介机构在履行职责时的严重失职，他们未能坚守职业道德和法律法规的底线，为了短期的利益而置市场的公平公正于不顾。这种行为不仅损害了投资者的利益，也严重破坏了资本市场的正常秩序。

发行人倒逼与中介机构的自我约束

随着监管对中介机构“资格罚”的频频出手，多家公司的IPO在审项目受到了波及。这使得发行人在选聘中介机构时变得更加谨慎，因为他们深知，中介机构的失职可能会给自己的上市进程带来巨大的阻碍和损失。

比如湖南兵器在选聘会计师事务所时发布的招标公告中，明确提出了对投标人的严格要求，即自招标公告发布之日起一年内，投标人不会受到证监会暂停受理或暂停审核申报材料的限制，不会被暂停证券业务资格。并且投标人需提供承诺函，若发生上述情形，按照届时招标人已支付费用的两倍进行赔偿。这种强硬的态度反映了发行人对中介机构责任的高度重视，也在一定程度上倒逼中介机构要更加勤勉尽责，强化自身的治理，切实扛起防范财务造假的责任。

同样，广州银行在选聘外部审计机构时，也采取了谨慎的措施。拟选聘3家会计师事务所，包括1家主选供应商和2家备选供应商。一旦中标会计师事务所受到监管处罚导致影响资质条件等特殊情况，则自动选用备选事务所，按评标分数高低的顺序依次递补。这种做法也是为了保障IPO业务不受影响，确保银行的上市进程能够顺利推进。

在这种形势下，中介机构必须充分认识到自身的责任重大，要运用各种有效的手段，如资金流水核查、客户供应商穿透核查、现场核验等，来确保财务数据的真实性和准确性，客观公正地出具专业意见，承担好信息披露工作的把关责任和诚信责任。

相关规定密集出台与资本市场的规范发展

为了进一步压实中介机构作为“看门人”的责任，规范其执业行为，近期涉及规范中介机构执业的相关规定密集出台。司法部会同财政部、证监会起草的《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》明确指出，中介机构制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且不得以参与实施财务造假、欺诈发行、违规信息披露等形式，帮助不符合法定条件的公司公开发行股票。

这一规定的出台，无疑为中介机构的执业行为划定了清晰的红线，进一步明确了其应当承担的法律责任和义务。前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，这对于建设长期健康发展的资本市场具有重要意义。它不仅有助于提高中介机构的执业质量和规范程度，也能够增强投资者对资本市场的信心，促进资本市场的稳定和可持续发展。

行政、民事、刑事立体化追责闭环也在进一步完善。国务院办公厅转发的证监会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》提出，供应商、客户、中介机构、金融机构等第三方人员配合实施财务造假构成犯罪的，依法坚决追究刑事责任。这一举措进一步加大了对财务造假行为的打击力度，形成了强大的威慑力。

在实践中，未勤勉尽责的中介机构很少被追究刑事责任，未来仍需进一步落实对中介机构的追责。相关部门还将通过加快出台上市公司监督管理条例，明确第三方配合造假、资金占用等违规行为的法律责任，加大第三方配合造假的调查取证，以及对违规违法行为进行联合惩戒等措施，分层次加大对第三方配合造假的打击，破除造假“生态圈”。

未来展望与中介机构的发展方向

在当前严厉的监管环境和密集出台的相关规定下，中介机构面临着前所未有的挑战和机遇。未来，中介机构要想在资本市场中立足并发展，必须深刻反思过去的违规行为，加强内部管理和风险控制，提高员工的职业道德和业务水平。

中介机构要积极适应新的监管要求，不断完善自身的服务体系和质量控制体系，以提供更加专业、客观、公正的服务。只有这样，才能赢得发行人的信任和投资者的认可，为资本市场的健康发展贡献自己的力量。

尽管当前中介机构配合造假的现象仍然存在，但随着监管的不断加强和相关规定的完善，以及市场生态的持续优化，我们有理由相信，未来资本市场中的财务造假行为将得到有效的遏制，中介机构也将真正发挥其“看门人”的作用，推动资本市场走向更加公平、透明、规范的发展道路。

相关问答

什么是中介机构的“资格罚”？

中介机构的“资格罚”指的是监管部门对未勤勉尽责的中介机构采取的暂停其从事证券服务业务的处罚措施，直接限制其业务开展。

为什么发行人对中介机构的选聘更谨慎了？

因为中介机构频现“资格罚”，可能影响发行人的IPO进程，所以发行人需要更谨慎选择能切实负责的中介机构。

近期出台了哪些规范中介机构执业的规定？

比如司法部会同有关部门起草的规定，明确中介机构文件不得有虚假记载等，且不能参与财务造假等违规行为。

如何破除资本市场的造假“生态圈”？

通过加快出台相关条例明确法律责任、加大调查取证、联合惩戒等措施分层次打击第三方配合造假。

未来中介机构应如何发展？

未来中介机构要加强内部管理，提高员工素质，适应监管要求，提供优质专业服务，才能在市场立足。

为什么要对中介机构严格监管？

因为中介机构的失职会损害投资者利益，破坏资本市场秩序，所以需要严格监管以保障市场公平公正。