万亿巨头为何大幅加仓腾讯控股等中国股票？

资本集团简介

悠久历史与庞大规模

资本集团是一家历史悠久的资管机构，总部位于洛杉矶，拥有93年历史。它管理着巨额资产，最新管理规模高达2.8万亿美元，这一规模令人瞩目。如此庞大的管理规模意味着它在全球金融市场有着举足轻重的地位，能够对市场走向产生重要影响。

业务布局与特色模式

资本集团的业务广泛，在全世界15个国家开展业务。其投资模式独具特色，以长线投资、深入的基本面研究和多基金经理共管模式见长。这种多基金经理共管模式可以集合多位专业人士的智慧和经验，为投资决策提供更全面的视角。

EUPAC基金持仓动态

重仓股情况

截至2025年6月底，EUPAC基金的重仓股分布广泛。第一大重仓股是台积电，持仓市值达67.21亿美元；第二大重仓股为空客，持仓市值30.21亿美元；第三大重仓股为诺和诺德，持仓市值29.38亿美元等。这些重仓股涵盖了不同行业和地区的企业，反映了基金多元化的投资策略。

对中国股票的操作

二季度，EUPAC基金对中国股票有明显的加仓动作。增持腾讯控股幅度达62.62%，增持美的集团幅度为22.3%，增持比亚迪股份幅度达206.22%。不过，也减持了比亚迪（A股）59.16%，减持贵州茅台幅度达25.61%。这种有增有减的操作体现了基金对中国股票的综合评估和灵活调整。

其他旗舰基金的调仓情况

NewWorldFund的增持

NewWorldFund同样是资本集团旗下的旗舰基金，规模约合5025.13亿元人民币。二季度，该基金增持腾讯控股34.37%、增持美的集团54.38%、增持网易5.03%。其增持行为显示出对这些中国股票的看好，也反映出基金对中国市场潜力的认可。

国际成长和收益基金的变动

国际成长和收益基金主要投资美国之外较成熟、盈利好且分红频次高的公司。二季度，它增持了网易，增持幅度为14.00%，增持中国财险幅度为2.12%，但减持腾讯控股幅度为21.28%。不同的操作反映出该基金基于自身投资目标的独立判断。

资本集团的投资理念与布局

多元化投资考量

资本集团首席执行官MikeGitlin表示，由于其他地区存在投资机会，且投资者担忧地缘政治和供应链中断风险，所以正在考虑多元化投资，将部分资金转移到美国之外。这种多元化投资策略有助于分散风险，寻求更稳定的收益。

对美国外地区股票的看法

MikeGitlin认为美国之外的地区股票估值更具吸引力，还能提供多元化的收入来源。像MSCI欧洲指数中企业70%的收入来自欧洲以外其他地区。这表明资本集团更注重企业的商业模式和客户结构，而非单纯看公司总部所在地。

资本集团旗下多只旗舰基金对中国股票的持仓调整，以及其对美国外地区股票的投资理念，都反映出全球投资格局的变化和其对不同市场机会的把握。

相关问答

资本集团有什么特点？

资本集团拥有8万亿美元，在15个国家有业务。以长线投资、深入基本面研究和多基金经理共管模式见长。

EUPAC基金二季度对腾讯控股的操作是怎样的？

二季度，EUP62%，使其在基金持仓中的地位更加重要，反映出对腾讯的看好。

NewWorldFund规模有多大，二季度对中国股票有何操作？

NewWorldFund规模约合03%。

国际成长和收益基金主要投资什么公司？

国际成长和收益基金主要投资美国之外处于较成熟阶段，盈利状况良好，分红频次高的公司，以此降低组合波动。

资本集团为什么要进行多元化投资？

因其他地区有投资机会，且投资者担心地缘政治和供应链中断风险，所以资本集团考虑多元化投资，分散风险。

资本集团对美国外地区股票的看法是怎样的？

资本集团认为美国之外地区股票估值更具吸引力，能提供多元化收入来源，更看重企业商业模式和客户结构。