复星创富如何通过投资+产业+保险实现全球化2.0？

复星创富的投资策略

EVC与buyout打法

复星创富的投资策略有两个重点。一是EcosystemVentureCapital即EVC，这不同于常见的CVC。复星由于产业多元化等因素，提出这种生态早期投资打法。在产业深度里挖掘价值，用产业生态赋能并在运营中提升价值。另一个是buyout交易。从EVC和buyout的实践中，复星创富的投资圈形成了内环、中环和外环的合作生态。这种合作生态能够整合多方资源，为投资项目提供更全面的支持与更多的机会。

投资生态的构建

在投资生态构建方面，内环的投资方式会引入更多创新工具，像并购类、参股类PE和VC工具，还有母基金跟S基金结构化设计工具等。中环是与各行各业的生态合作伙伴合作，包括产业龙头等，形成全方位合作体系。外环则有不同层次的合作伙伴，如产业合伙人、风险合伙人、生态合伙人等，他们在不同环节发挥作用，共同构建起一个立体的投资生态。

保险成为重要投资来源

险资的特点与优势

保险资金具有多个独特之处。它是天然的长期资本和耐心资本，像巴菲特的伯克希尔哈撒韦就是借助保险资金做长期投资。复星在保险领域有深度产业资源，能提供稳定的资金来源。险资不挑区域，无需招商返投，可灵活配置于不同项目。险资有门槛收益率诉求，在投资方案把握中是重要的参考因素。

险资在战略中的意义

把保险作为单独的飞轮，在未来十年的并购战略中非常关键。国内外险资的统筹，不仅能解决自身锚定资金的出口，而且险资之间会互相借鉴成功案例。例如社保基金是复星创富的长期LP，更多长期资本、耐心资本可以携手共进，共同推动投资业务发展。

复星创富的全球投资策略

植根中国，立足亚洲，放眼全球

复星创富的全球投资策略是植根中国，立足亚洲，放眼全球。这一策略体现在多个方面。一是做全阶段的差异化投资，这种差异化源于对技术链和供应链的深刻理解。二是投资具有高成长、高壁垒且有全球对标意义的项目。三是推动产投研一体化，与高校、风险合伙人、产业龙头公司共同研究布局。

其他投资考量因素

全球视野也是重要的一点，投资不应因国有替代或自主闭环而受限，要在世界赛场比较竞争力。完备的产业链上下游验证同样关键，如硅谷的创新模式。还有全生命周期的考察，从EVC阶段的早期投资到并购，把握每个窗口的时间节点，确保投资成功。

复星创富在当前复杂的环境下，通过独特的投资策略、保险资金的利用以及全球化的投资策略，构建起自己的发展模式。这种模式有助于在全球化2.0进程中把握机会，实现持续发展。

相关问答

复星创富的EVC投资策略有何独特之处？

EVC是复星创富基于自身多元化产业提出的早期投资打法，在产业深度挖掘价值，用生态赋能提升价值，与常见的CVC不同。

内环投资方式引入的创新工具有哪些？

有并购类工具、参股类PE和VC工具、母基金跟S基金结构化设计工具等，这些工具可用于不同类型投资项目。

中环的生态合作伙伴包括哪些？

包括复星旗下的上市企业和准上市企业、LP中的上市公司、寻找投资并购标的的投行客户等，形成全方位合作体系。

险资对复星创富投资方案有何影响？

险资有门槛收益率诉求，这在投资方案把握中是重要参考，且险资的特性使其成为稳定的资金来源并能互相借鉴投资案例。

全阶段的差异化投资如何体现？

主要体现在对技术链和供应链的深刻理解上，基于这种理解去选择不同阶段的投资项目。

产投研一体化如何推动投资？

与高校、风险合伙人、产业龙头公司一起研究布局，整合各方资源和智慧，使投资决策更科学，投资项目更具潜力。