内地投保人赴港投保热潮，“限高”后影响几何？

内地投保人赴港投保热潮

“限高”引发的投保冲刺

2025年2月28日，香港保险业监管局发布《分红保单利益演示利率上限指引》，要求自7月1日起，港元分红保单演示利率不得超6%，非港元分红保单不得超6.5%。这使得不少内地投保人赶在6月30日前赴港投保，锁定7%预期收益率的最后机会。如汤女士准备6月28日从北京飞香港，以“特种兵旅行”方式停留3天，打算买两份共100万美元的分红险保单。

签单室的火爆场面

进入6月后，香港保险公司的贵宾签单室变得非常难预约，以前提前一两天还可能约到，近段时间需要提前两周。6月18日，李女士帮客户预约6月23日签约大厅位置，提前一周都约不到，有些约到的客户只能站着签单，后来客户只能在会议室签单，足见签单之火爆。

代理人业绩激增

宣传与业务增长

这波内地访客赴港投保热潮从5月中旬开始，6月达到顶峰。香港各大保险公司代理人在社交媒体铺天盖地宣传“分红险7%预期收益率最后‘上车’机会”等内容。李女士所在团队虽未刻意宣传，但因热度高，很多内地人士主动咨询业务。6月23日她已连续六天深港通勤，上周末也没休息，业务量大幅增加。

不同代理人的业绩表现

另一位香港排名前三的大型保险公司代理人刘女士，6月签的保单比以往多，常给客户做方案到凌晨1点多。她有同事从5月中旬到6月下旬签单数量剧增，还签了每年存20万美元、存5年，且客户提前预缴往后4年保费共100万美元的大单子。不过刘女士自己的保单数量未爆发性增长。

为何“限高”

市场乱象与误导风险

过去香港保险公司在演示收益率时，有时设定过高，影响客户认知，可能产生误导，让客户误以为是保证回报。实际上演示收益率不保证实际回报，过去分红实现率超或低于预期均有发生。个别保险公司以高预期回报揽客，未充分考虑非保证回报波动性和风险，作出过于乐观回报预测。

行业竞争与规范需求

近年来香港保险公司为获竞争力不断提高预期收益率。如A公司推出产品有一定预期收益率，B公司会跟进提高，C公司再提高，A公司又迭代上调，其他公司跟随，导致市场混乱。《指引》出台能规范保险行业，让投保人更理性看待市场。

影响和风险

“限高”前后收益差别

刘女士称公司内部有7%和6.5%的演示收益差距图。若每年存入5万美元，投保5年共25万美元，持有50年收益差距约200万美元，80年约2400万美元，100年可达约6500万美元。但保险公司无标准官方说法，且投保前50年预期收益率差别不大，对多数投资金额不高、提前取用本金收益的投保人影响小。

投保存在的风险

分红险虽收益可观、功能多，但存在风险。一是汇率风险，投保人买美元保单要承受外币汇率波动风险，代理人应提前告知。二是分红保单非保证回报受保险公司投资策略、表现、赔偿经验和营运开支等多方面因素影响，投保人要注意风险提示。投保人还需注意保证回报和兑现率，参考过去表现，仔细阅读保单条款，考虑自身风险承受能力和长期财务目标。

内地投保人赴港投保热潮受“限高”政策影响，代理人业绩因此有不同程度增长。“限高”是为规范市场乱象，7月1日后投保收益会有变化，同时投保存在多种风险，投保人需谨慎决策。

相关问答

内地投保人为何赶在6月30日前赴港投保？

因为2025年7月1日起香港分红险演示利率“限高”，内地投保人想赶在之前锁定7%预期收益率的最后机会。

代理人业绩有怎样的变化？

很多代理人业绩激增，如李女士业务量大幅增加，刘女士签单增多，她有同事签单数量剧增，还签了大单子，但刘女士自己未爆发性增长。

香港保险业监管局为何对分红险“限高”？

一方面是保险公司演示收益率过高可能误导客户，且未充分考虑非保证回报风险；另一方面行业竞争导致市场混乱，“限高”可规范市场。

“限高”前后在香港买分红险收益差距多大？

收益差距与投保金额和持有时间有关，如每年存5万美元、投5年，持有50年差距约200万美元，80年约2400万美元，100年约6500万美元，但前50年差距不大。

在香港买分红险有哪些风险？

主要有汇率风险，因买美元保单要承受汇率波动；还有分红保单非保证回报受多种因素影响，存在不确定性。

投保人投保时要注意什么？

要注意保证回报和兑现率，参考过去表现，仔细阅读保单条款，考虑自身风险承受能力和长期财务目标，必要时寻求专业建议。