上实资本旗下上海生物医药创新转化基金二期有何投资亮点？

基金背景与出资方

基金二期的成立与出资

上实资本旗下上海生物医药创新转化基金二期完成首关，规模达5亿。这一基金的成立离不开众多出资方的支持，像上海前沿、国孚领航、上海奉贤国资相关机构及市场化高净值个人等都参与其中。这些不同类型的出资方汇聚在一起，为基金的运作提供了资金基础，也反映出各方对生物医药创新转化领域的看好。

基金一期的设立与指导支持

回顾基金一期，2021年8月24日在上海市发改委、国资委及科创办的指导支持下成立。由上实集团、上海医药、国方资本及上海市天使投资引导基金共同发起。这一基金的设立有着明确的目标，那就是构建“立足上海、联动长三角及大湾区、面向全球”的创新转化平台。

基金的作用与目标

构建创新生态

该基金在中国与上海本土创新转化方面意义非凡，是连接科研成果与市场应用的重要桥梁。在上海这个有着政策、资金和产研融合优势的地方，基金致力于打通创新转化链条中的痛点，构建高效协同的创新生态。这有助于满足生物医药早中期投资需求，打造具有上海特色的“科研+产业+资本”模式。

助力上海成为核心枢纽

基金的目标是让上海成为全球生物医药创新核心枢纽。它通过促进国际领先原创技术在上海的就地转化，在生物医药创新转化的进程中发挥着关键作用。这不仅有利于上海本地生物医药行业的发展，也会提升上海在全球生物医药领域的地位。

投资策略与关注重点

关注前沿技术

在具体投资策略上，基金对引领诊疗格局重塑的新靶点、新机制及新工具保持长期关注。这些前沿技术往往有着巨大的发展潜力，可能会为生物医药行业带来革命性的变化。对它们的关注体现了基金的前瞻性眼光，有助于在早期发现有潜力的项目。

强调产业协同

基金强调产业协同的重要性。通过拉动被投企业联合研发和技术合作，借助全要素创新生态深度参与技术转化和商业转化。这种方式能够整合各方资源，提高项目的成功率，让被投企业在产业生态中获得更好的发展机会。

遵循大类配置逻辑

为最大化投资效果，基金遵循大类配置逻辑。这样做的目的是避免风险叠加，利用基金专业的技术判断能力，不断在早期投资中寻找价值洼地。通过合理的资产配置，基金能够在降低风险的尽可能提高投资回报率。

基金一期的成果与经验

投资成果

截至2024年8月，创新转化基金一期已完成全部投资。期间评估与讨论项目众多，达870个，经过严格筛选，进入调研阶段项目352个，立项25个，最终10个项目获得投资，占比仅为1.1%。这些被投资的企业在多个前沿领域均取得显著进展，如肿瘤免疫治疗等。

项目占比情况

截至目前，创新转化基金一期领投项目占比80%，同类首创药物或器械项目占比70%，天使轮项目占比60%，获得后续轮融资项目占比50%。这些数据表明基金一期在投资项目的选择上有着明确的方向和策略，并且取得了不错的成果。

创新孵化平台的作用

基金一期取得阶段性成果，除了专业的管理团队、严谨的投资流程，还得益于精心构建的创新孵化平台。这个平台涵盖实验室基础设施建设等全方位支持，还提供融资顾问等增值服务。通过链接专业服务机构，有效促进早中期项目的成长与发展。

基金二期的展望

机遇与挑战

当前生物医药行业虽面临诸多挑战，但创新转化基金二期依然看到了行业深处蕴含的巨大机遇。随着首关的完成，基金二期正式进入投资阶段。它将依托完善的孵化平台，继承一期基金的实践经验，继续聚焦生物医药早中期创新项目，助力更多科研成果从实验室到市场的跨越。

相关问答

上海生物医药创新转化基金二期的出资方有哪些？

上海生物医药创新转化基金二期由上海前沿、国孚领航、上海奉贤国资相关机构及市场化高净值个人等共同出资。

基金一期的目标是什么？

基金一期以建设“立足上海、联动长三角及大湾区、面向全球”的创新转化平台为目标，重点投向具有原创性科学成果及技术转化潜力的项目。

基金在投资策略上如何避免风险？

基金遵循大类配置逻辑，通过合理的资产配置避免风险叠加，同时利用专业的技术判断能力在早期投资中寻找价值洼地。

基金一期的创新孵化平台提供哪些服务？

基金一期的创新孵化平台涵盖实验室基础设施建设、GMP/GLP生产设施规划、临床前CRO服务、CDMO注册申报等支持，还提供融资顾问等增值服务。

基金二期将重点关注哪些项目？

基金二期将继承一期经验，继续聚焦生物医药早中期创新项目，对引领诊疗格局重塑的新靶点、新机制及新工具等保持关注。

基金一期投资成果在哪些领域有体现？

基金一期投资成果在肿瘤免疫治疗、蛋白靶向降解技术等多个前沿领域均有体现，如在这些领域的企业取得了显著进展。