2025年投资机遇何在？如何多元化抵御市场风险？

2024年投资市场回顾与2025年展望

2024年市场影响因素

2024年全球投资市场受多种因素影响。宏观经济波动不断，这使投资者的决策面临诸多挑战。贸易及货币政策调整频繁，如各国利率调整等措施影响资金流向。地缘政治紧张也不容小觑，它增加了国际投资的不确定性。这些因素相互交织，让全球投资市场变得极为复杂。

2025年经济与市场展望

2025年经济形势依然充满变数。施罗德认为经济将实现“软着陆”，全球股市有正回报可能。特朗普即将重返白宫，他的关税政策给美国经济和全球投资环境带来不确定性。尽管如此，投资者仍在重新评估策略，寻找新的增长与回报机会。

施罗德投资概况与观点

施罗德投资简介

施罗德投资是一家历史悠久的环球资产管理集团，创立于1804年。其在中国市场已满30年，业务牌照涵盖公募、私募、合资理财以及QDII等。它主要提供主动型资产管理、财富管理及投资解决方案等服务，截至2024年6月30日，管理资产总值达7737亿英磅。

施罗德投资对全球股市的看法

施罗德投资CIO基尔克伦看好全球股市。她认为全球多数地区企业盈利增长将改善，非美国市场会采取措施平衡特朗普关税政策影响。虽然标普500指数估值偏高，但非美国市场及中小型股更具吸引力，股市收益来源趋势也在改变。

应对投资风险的策略

投资机会探索

基尔克伦认为2025年投资者应看向优势标的之外的机会。债券和股市关系发生变化，应关注债券收益率对股市估值的影响。在中国等新兴市场，虽有增长机会但要分散投资。美国整体投资市场有扩张空间，非美国市场要应对关税压力。

多元化投资的重要性

尽管宏观环境看似利于回报，但风险不可忽视。财政支出可持续性难测，股市风险上升，国债收益率影响股票回报。施罗德认为跨地区和跨资产类别的多元化投资，是提升投资组合韧性应对不确定性的关键。如除了股票、债券，黄金能对冲地缘政治风险，大宗商品、私募市场也可增加韧性。对于AI投资不必只局限于热门标的，可关注其他领域。

相关问答

施罗德投资提供哪些服务？

施罗德投资主要提供主动型资产管理、财富管理及投资解决方案等服务，业务牌照涵盖公募、私募、合资理财以及QDII等多种类型。

2024年全球投资市场受哪些因素影响？

2024年全球投资市场受宏观经济波动、贸易及货币政策调整、地缘政治紧张等因素影响，这些因素相互交织使市场复杂多变。

为什么基尔克伦看好全球股市？

她认为全球多数地区企业盈利增长将改善，非美国市场会采取措施平衡特朗普关税政策影响，并且非美国市场及中小型股估值更具吸引力。

债券市场收益率如何影响股市估值？

当5%，市场估值合理；高于该水平会对权益市场估值形成较大影响，如今债券和股市呈现更多正相关性，所以要关注债券收益率变化。

施罗德投资建议如何抵御市场风险？

施罗德投资建议采取跨地区和跨资产类别的多元化投资策略，如关注全球股票、美元、欧洲债券、黄金、大宗商品、私募市场等，以提升投资组合韧性。

基尔克伦对AI投资有何看法？

她对AI保持乐观，但认为现在应跳出如MAG7等热门标的限制，投资重点可转向基础设施、能源转型和防务等其他领域。