从兴业证券评级看，谷歌-A和信也科技的美股表现如何？

兴业证券对谷歌-A的评级分析

业绩超预期与AI驱动增长

兴业证券维持谷歌-A买入评级，主要源于其25Q3业绩表现出色。AI驱动搜索广告收入增长15%，云业务收入更是增长34%，营业利润大增85%。这一增长态势显示出谷歌在AI领域的强大实力和市场竞争力。

积压订单与全栈能力落地

谷歌的积压订单达1550亿美元，环比增长46.2%，这为公司未来的业绩增长提供了坚实的基础。AI全栈能力落地显著，GeminiMAU激增至6.5亿，进一步巩固了谷歌在AI市场的地位。

长期增长可期

预计2025-2027年净利润CAGR达至17.2%，在AI的持续赋能下，谷歌的长期增长前景十分乐观。随着技术的不断创新和市场的拓展，谷歌有望在未来保持良好的发展态势。

兴业证券对信也科技的评级解读

营收利润双升

信也科技前三季度营收105.5亿元，同比增长9.7%，归母净利润21.2亿元，同比增长24.4%，展现出良好的发展势头。这一成绩得益于公司在业务拓展和成本控制方面的有效举措。

海外业务高速增长

Q3海外收入8.73亿元，同比增长37.4%，占比提升至25%，信也科技的海外市场拓展取得了显著成效。这不仅为公司带来了新的增长动力，也提升了公司的国际影响力。

应对新规与展望未来

尽管助贷新规使短期资产质量承压，但信也科技凭借优异风控和资金成本优化，有望实现头部集中效应。回购提速叠加高分红，年综合股息率超10%，为投资者提供了可观的回报。

两家公司的发展前景展望

谷歌-A在AI领域的优势使其在未来市场竞争中占据有利地位，有望持续受益于技术创新和市场需求增长。信也科技在营收增长和海外拓展方面表现出色，通过优化风控和提升资金效率，也将为其长期发展奠定坚实基础。

兴业证券对谷歌-A和信也科技维持现有评级，是基于对两家公司业务表现和发展前景的综合评估。投资者可参考这些评级信息，结合自身风险偏好，做出合理的投资决策。随着市场环境的变化，两家公司也需不断创新和优化，以适应新的挑战和机遇。

相关问答

兴业证券为何维持谷歌-A买入评级？

谷歌25Q3业绩超预期，AI驱动搜索广告和云业务增长，积压订单增加，AI全栈能力落地显著，长期增长可期。

信也科技海外业务增长情况如何？

4%，占比提升至25%，海外业务高速增长。

谷歌-A的AI全栈能力有何体现？

谷歌-5亿，显示出其AI全栈能力落地显著，在AI市场地位稳固。

助贷新规对信也科技有何影响？

助贷新规使信也科技短期资产质量承压，但公司凭借优异风控和资金成本优化应对。

信也科技未来的股息率情况如何？

信也科技回购提速叠加高分红，年综合股息率超10%，为投资者提供可观回报。

谷歌-A的云业务收入增长幅度是多少？

谷歌-A的云业务收入增长34%，在整体业务增长中发挥了重要作用。