净息差逐步企稳，银行存款成本究竟降了多少？

净息差企稳与存款成本的关系

被视为银行业“生命线”的净息差正逐步企稳，这一趋势在2026年一季度仍在延续。负债端的存款成本管控对息差企稳回升或降幅收窄至关重要。2025年为近年来存款成本下降最明显年份，42家银行存款平均付息率均同比压降，幅度在18BP-51BP，最低付息率已降至1.15%。

不同银行存款成本差异

从银行类型来看，大行及零售标杆行在存款成本上有明显优势。邮储银行存款平均付息率最低，为1.15%，招行紧随其后。中小银行存款成本高于大行，存款平均付息率在2%及以上的多为城商行，最高的重庆银行达2.22%。2024年超半数银行付息率在2%以上，2025年仅剩6家城商行。

对公与零售存款成本压降情况

细分来看，部分银行对公存款成本压降幅度大于零售存款。工行、建行、农行等大行表现明显，对公存款付息率降幅大于零售。部分机构将成本压降计划瞄准零售存款，如厦门银行，其对公存款付息率下降明显，且表示今年零售存款成本会更明显下降。多家银行净息差降幅收窄，部分已企稳回升，如民生银行、贵阳银行等。

存款重定价带来的成本下降契机

机构测算今年数十万亿元定期存款到期，存款重定价成为银行压降成本的重要契机。厦门银行零售存款每季度有一成重定价，带来成本下降机会。沪农商行约55%定期存款上半年到期，重定价后预计节约利息支出超14亿元。中信证券研报指出，预计2026年上市银行存款付息率降幅仍有望在15BP以上。

银行业净息差趋势展望

银行业净息差在负债端成本压降驱动下逐步企稳。2025年42家银行净息差在1.09%-2.53%之间，多数银行净息差虽仍下降但降幅收窄。2026年一季度延续此趋势，如民生银行、贵阳银行净息差同比提升。工行预计今年利息净收入同比转正，净息差下降幅度收敛。

银行存款成本下降对业绩的影响

银行存款成本下降对业绩产生积极影响。以厦门银行为例其对公存款付息率下降显著贡献成本压降零售存款成本也有下降趋势。这有助于银行提升盈利能力，在净息差企稳背景下，利息净收入有望改善，为银行业绩增长提供支撑。

未来银行存款成本控制策略

未来银行可能继续优化存款结构控制成本。通过调整存款期限、客户结构等方式降低付息率。加强对零售存款成本管理，如厦门银行明确今年会加大力度压降零售存款成本。利用存款重定价契机，合理安排定期存款到期节奏，进一步降低整体存款成本。

市场环境变化对银行净息差的挑战

市场环境变化给银行净息差带来挑战。宏观经济波动可能影响资产端收益率，尽管存款成本下降，但资产收益下滑仍可能对净息差产生压力。利率市场化持续推进，银行竞争加剧，可能导致存款成本难以下降或资产端收益率降低，影响净息差企稳回升态势。

行业竞争加剧下银行存款成本管理压力

行业竞争加剧使银行存款成本管理压力增大。各银行争夺存款资源，可能导致存款利率上升。中小银行面临更大竞争压力，需更有效控制存款成本以提升竞争力。如部分城商行存款成本高于大行，在竞争中需优化策略，平衡存款规模与成本控制，确保净息差稳定。

相关问答

2025年银行存款平均付息率有何变化？

15%，2024年付息率在2%以上的银行，2025年缩减至6家。

哪些银行存款成本有明显优势？

大行及零售标杆行优势明显，邮储银行存款平均付息率最低，为17%，建行、农行、工行、中行等大行付息率也较低。

对公和零售存款成本压降情况如何？

部分银行对公存款成本压降幅度大于零售存款，如工行、建行、农行等。部分机构瞄准零售存款降本，如厦门银行，其对公存款付息率下降明显。

存款重定价对银行有何影响？

存款重定价是银行压降成本的重要契机。厦门银行零售存款每季度一成重定价带来成本下降机会，沪农商行部分定期存款到期重定价预计节约大量利息支出。

2026年银行净息差趋势如何？

2026年一季度部分银行净息差延续企稳回升趋势，如民生银行、贵阳银行同比提升。工行预计今年净息差下降幅度收敛，利息净收入同比转正。