银行个人存款同比大增，为何净息差仍面临压力？

银行存款的现状与趋势

存款余额增长情况

今年上半年，13家主要商业银行个人存款余额合计为112.07万亿元，同比增加11.9万亿元，工行、农行等增幅显著。其中，工商银行个人存款余额为19.83万亿元，同比增加2.31万亿元；农业银行个人存款余额为20.16万亿元，同比增加2.3万亿元。这表明居民对银行存款的青睐程度依旧较高。

存款“搬家”现象

进入下半年，存款规模拐点似乎已经开始显现。央行发布的7月金融数据显示，当月居民部门新增存款减少1.1万亿元，而非银机构存款增加2.14万亿元。存款流出迹象显露，部分分流至理财市场，银行的财富管理业务迎来扩张机遇。

存款对银行财富管理业务的影响

理财代销业务增长

以招商银行为例，上半年该行的理财代销余额为4.3万亿元，同比增长8.8%。农业银行上半年代理业务收入增长62.3%，主要是由于深入推进财富管理业务转型，理财和代销基金收入增加。这显示出银行在财富管理业务上的积极拓展。

中收业务规模变化

存款部分分流至理财市场后，银行的中收业务规模开始水涨船高。上半年，13家银行的手续费及佣金净收入合计为3804.53亿元，同比增长3.18%。不过，也有6家银行手续费及佣金净收入出现下滑，招商银行、交通银行分别下滑7.26亿元、5.42亿元。

存款利率与负债成本

存款利率持续走低

近年来，存款利率经历了多轮集中调降。2025年6月份，1年期平均利率为1.287%，2年期平均利率为1.372%，3年期平均利率为1.695%，5年期平均利率为1.538%。和5月份相比，分别下降5.2BP、5.6BP、1.6BP、3.5BP。这使得居民投资存款类资产的预期收益率大幅下降。

负债成本有望改善

业内认为，银行负债端正经历2022~2024年存款定期化后的集中到期重定价。预计2025年存款到期重置后，国有行、股份行、城商行、农商行负债成本将分别下降17BP、16BP、19BP、24BP。2025年上半年，13家银行的存款平均成本率为1.61%，较2024年上半年下降34BP。

净息差面临的压力与变化

净息差下行趋势

2025年第二季度商业银行净息差环比继续收窄，已下降至1.42%。上半年，13家银行中，除了民生银行外，净息差均出现下滑。13家银行平均净息差为1.5%，较去年同期的1.62%下降12BP。这反映出银行盈利能力面临挑战。

息差降幅趋缓

多数银行一季度净息差承压严重，二季度息差降幅普遍已趋缓。邮储银行行长刘建军表示，今年一季度息差降幅较大，二季度以来，随着一次性影响消退，主动管理成效显现，息差走势表现出较强的韧性。这为银行未来发展带来一定积极因素。

银行存款在规模、流向、利率及对净息差的影响等方面呈现出复杂态势。存款“搬家”虽带来挑战，但也为财富管理业务提供机遇，而净息差虽面临压力，但也有改善迹象，银行需积极应对以保持稳健发展。

相关问答

上半年13家主要商业银行个人存款余额有何变化？

上半年09万亿元，工行、农行等增幅显著，反映居民对银行存款的偏好。

下半年存款规模出现了什么变化？

下半年存款规模拐点显现，14万亿元，存款有流出迹象。

银行财富管理业务因存款分流有何发展？

理财代销业务增长，如招行理财代销余额同比增8%，农行代理业务收入大增。银行中收业务规模有升有降，部分银行下滑。

存款利率近期有怎样的调整？

近年来存款利率多轮集中调降，2025年6月较5月，1年期、2年期、3年期、5年期平均利率均有不同程度下降。

银行负债成本有何变化趋势？

预计2025年存款到期重置后，不同类型银行负债成本将下降。2025年上半年13家银行存款平均成本率较2024年上半年下降34BP。

银行净息差目前状况如何？

42%，上半年多数银行净息差下滑，不过多数银行二季度息差降幅趋缓。