证监会2025年重点工作如何稳定市场并推动改革？

2024年资本市场的积极变化

政策体系的推动

2024年推动出台资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系，这一体系由国务院的相关意见以及证监会会同各方制定修订的配套文件等构成。这重塑了资本市场基础制度和监管底层逻辑，是整个资本市场发展的重要框架，为资本市场的有序发展奠定了坚实的制度基础。

市场稳定运行的成果

在维护资本市场平稳运行方面成绩显著。权益类ETF规模突破3万亿元大关，这表明市场上投资者对权益类产品的关注度和投入在不断增加。配合央行推出结构性货币政策工具，证券基金机构互换便利操作顺利开展，众多上市公司进行回购增持再贷款，这些都对稳定资本市场起到了积极的作用。

监管与上市公司质量提升

坚持依法从严监管，新申报企业现场检查、督导覆盖面大幅提高。形成财务造假惩防体系，查处多起大要案。上市公司质量也在提升，55家上市公司平稳退市，同时实施分红2.4万亿元、回购1476亿元创历史新高，这显示上市公司在回馈投资者方面有积极表现。

2025年坚持稳字当头的工作部署

联动监测监管

为稳定市场，证监会将加强境内外、场内外、期现货联动监测监管。这能全方位掌握市场动态，增强对市场风险的预警和管控能力。例如在面对跨境资本流动、不同市场间的价格波动传导等复杂情况时，可以及时发现潜在风险并采取措施。

稳定市场预期的举措

会同央行发挥货币政策工具效用，加强战略性力量储备和稳市机制建设。并且加强政策解读和宣传引导，及时回应市场关切。稳定的市场预期有助于增强投资者信心，避免因恐慌或过度乐观等情绪造成市场的大幅波动。

深化资本市场投融资综合改革

中长期资金入市的推动

进一步打通中长期资金入市卡点堵点，协同推动各类中长期资金建立长周期考核机制并提高权益投资比例。这有助于增加资本市场的长期稳定资金来源，例如养老基金、保险资金等中长期资金的稳定入市，能够改善市场投资者结构。

资本市场改革的深化

深化公募基金改革，研究制定支持新质生产力发展的政策。同时深化科创板、创业板、北交所改革，增强制度包容性、适应性。这将提升资本市场对不同类型企业的服务能力，吸引更多创新型企业上市融资，推动资本市场多层次发展。

提升监管执法效能和投资者保护水平

完善监管执法体制机制

坚持惩、防、治并举，完善监管执法体制机制。通过强化科技赋能，提高监管的精准性。例如利用大数据、人工智能等技术手段对市场交易进行实时监测，及时发现违法违规行为的蛛丝马迹。

投资者保护措施

出台中小投资者保护政策措施文件，推动健全特别代表人诉讼、当事人承诺等制度机制。这为中小投资者提供了有效的法律保护途径，保障他们在市场中的合法权益，维护市场的公平、公正、公开。

强化资本市场功能发挥支持经济发展

支持新质生产力发展

抓好“创投十七条”“科创板八条”等落地实施，发展多元化股权融资，培育壮大耐心资本。这有助于为新兴产业提供资金支持，推动科技创新和新质生产力的发展，例如为一些高科技初创企业提供融资渠道，促进其发展壮大。

重点领域期货品种布局

完善农业强国、制造强国、绿色转型等重点领域期货品种布局，提升产业客户参与度。这可以为相关产业提供风险管理工具，稳定产业发展，如农业企业可以通过农产品期货进行套期保值，规避价格波动风险。

上市公司监管与高质量发展培育

财务造假防范与治理

落实资本市场财务造假综合惩防工作意见，提升线索发现能力。这有助于净化市场环境，减少上市公司财务造假等不良行为，保护投资者利益，维护市场的诚信氛围。

上市公司治理的优化

全面落地上市公司市值管理指引，加大分红、回购激励约束。完善并购重组机制，约束控股股东、实际控制人行为，提升上市公司经营管理绩效。这一系列举措旨在提升上市公司质量，使上市公司更好地回报投资者并健康发展。

相关问答

2024年资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系有何意义？

这一体系系统性重塑资本市场基础制度和监管底层逻辑，为资本市场发展构建了政策框架，促进资本市场有序发展。

权益类ETF规模突破3万亿元大关意味着什么？

意味着投资者对权益类产品的关注度和投入不断增加，反映出市场在权益类投资方面的活跃度上升，也体现出资本市场的吸引力在增强。

证监会如何提升监管执法的精准性？

通过坚持惩、防、治并举，完善监管执法体制机制，强化科技赋能，如利用大数据等技术手段实时监测市场交易，从而提升精准性。

为什么要打通中长期资金入市卡点堵点？

中长期资金稳定入市能增加资本市场长期稳定资金来源，改善投资者结构，如养老基金等入市有助于稳定市场，促进资本市场健康发展。

健全特别代表人诉讼、当事人承诺等制度机制有何作用？

为中小投资者提供法律保护途径，保障其合法权益，维护市场公平、公正、公开，让投资者在权益受损时有有效的维权手段。

完善农业强国等重点领域期货品种布局的好处是什么？

可为相关产业提供风险管理工具，如农业企业能通过农产品期货套期保值，稳定产业发展，抵御价格波动风险。