中东资本加速东进，背后藏着什么秘密？

“橄榄枝”

施强近期收到三家中东富豪家族办公室主动抛出的“橄榄枝”，初始出资额达2亿美元，认购中国股票量化投资策略产品。一家投资总监称，原计划投中东高端房地产，因冲突致市场冲击，转而投向中国股票。另一家亚太地区投资业务负责人表示，中东冲突致当地股市承压，而中国货币政策宽松，市盈率低，故决定投资。恒生科技指数市盈率处历史低位，兼具高股息蓝筹股与高成长科技龙头，匹配中东资本投资偏好。温天纳透露，3月中东客户关于港股投资等咨询环比增逾50%，不少高净值投资者考虑将财富回流香港。

在一级市场，蔡浩明所在私募股权投资基金计划发行高科技产业投资基金，中东地区大型资管机构此前因项目未完成IPO致回报率低而犹豫，现决定追加约10%出资。该机构认为冲突影响全球经济增长周期，中国科技产业发展好、企业IPO便利，且在能源转型中有优势，所以加仓中国市场股权投资。

沟通遇阻

施强称，三家中东富豪家族办公室希望2至3个月内完成投前尽调与投资沟通。施强迅速发送公司资料，但对方回复慢，往往2至3天后才提补充要求。施强发现，中东地区战火致家族办公室工作人员无法到岗，影响沟通效率。如联系一家投资总监敲定线上会议时间，对方因冲突致各部门负责人居家办公而延后。另一家亚太地区投资业务负责人称，受冲突影响，投资决策审批流程难短期内完成，投前尽调只能缓一缓，但强调会落实加仓中国股票资产战略。蔡浩明也遇到类似情况，中东地区大型资管机构出资条款磋商因负责人居家办公受阻，他打算待局势缓和后前往当地面对面磋商。

大胆的想法

关于“3月首周有3000亿港元中东资本涌入香港”的传闻不实，运作成熟的中东大型投资机构不大可能短期内大规模调仓。过去两周，曹志杰收到两家中东地区投资机构咨询，此前他们未涉足中国股票投资，大幅提升投资比重需经投资委员会同意。曹志杰正说服他们先拿出3%资金试探性投资，介绍全球资本对中国股市的态度及资金流向趋势。施强有个大胆想法，若敲定投资协议并建立信任，建议中东富豪家族办公室在香港设立单一家族办公室，直投中国一、二级市场资产，与一家投资业务负责人交流后，对方颇感兴趣，不少中东富豪正考察全球金融中心城市，关注监管、资本流动及税收政策等。

相关问答

中东资本为何突然对中国股票产生兴趣？

中东冲突使当地房地产市场受冲击，且股市承压，而中国经济基本面韧性高，股票市盈率低，货币政策宽松，投资前景好，吸引中东资本。

施强为应对投前尽调做了什么？

施强要求投资团队抓取不同时期投资操作及产品业绩数据，以便中东富豪家族办公室了解其在“黑天鹅”事件期间的投资策略与应对经验。

影响中东资本与中方业务沟通效率的因素是什么？

中东地区战火导致家族办公室工作人员无法前往办公室，只能居家办公，影响了投资、风控、合规、法务等部门的正常沟通与工作开展。

蔡浩明所在基金的中东出资人为何改变态度？

中东地区大型资管机构认为冲突影响全球经济增长周期，中国科技产业发展好、企业IPO便利，在能源转型中有优势，所以决定加仓。

曹志杰如何说服中东投资机构投资中国股票？

曹志杰向对方介绍全球资本对中国股市的投资态度与投资逻辑，以及A股和港股正在发生的资金流向趋势，吸引他们先试探性投资。

施强的“大胆想法”是什么？

施强建议若敲定投资协议并建立信任，中东富豪家族办公室可在香港设立单一家族办公室，直投中国一、二级市场资产。