AI投资回报闭环已现，光通信板块迎来中长期机遇？
北美四大云厂商CY26Q2资本开支高速增长，AI投资回报闭环初现。云厂商业绩印证AI驱动增长，光通信板块因GPU配比提升等因素将持续高速增长，中长期景气度被看好。...
大模型公司“管道化”博弈升温，谁能突出重围？
字节跳动、阿里、腾讯等云厂商布局大模型“模型超市”，暴露出算力调度等问题。模型公司面临“管道化”压力，各自探索突围路径，博弈终局不明朗。...
从降价到涨价，云厂商在AI蛋糕抢夺战中究竟经历了什么？
云厂商在AI蛋糕抢夺战中价格走势反转，从降价到涨价，原因是算力供需失衡。这影响AI应用、改变盈利模式、升级云市场竞争维度，新排位赛激烈展开。...
通信行业高端光芯片为何供不应求，国产替代进程会加速吗？
通信行业高端光芯片供不应求，国产替代加速。谷歌Gemini3验证ScalingLaw，云厂商受益于AI推动。光芯片作为光通信核心，数通市场需求大增，技术升级使国产替代进程加快，相关企业迎来机遇。...
DeepEP开源将如何推动推理需求释放及相关产业发展？
DeepSeek发布相关成果，其推理成本大幅降低。通过EP实现优化，推理成本的节省或因外部算力供应受限。DeepEP开源有望释放推理需求，带动应用渗透和算力发展，云厂商与国产AI算力板块或受益。...
云厂商在AI时代如何凭借算力成为“赛博地主”？
DeepSeek爆火让云厂商流量大增，受益方向为云产业链。云厂商有算力资源，格局变化使算力门槛降低，它们将算力下沉、创新服务模式，在AI时代价值重估。...
数据中心板块估值为何有提升空间？云厂商资本开支回暖有何影响？
中金公司研报称数据中心板块估值有提升空间，云厂商资本开支回暖。2024年板块估值已小修，AI推动下会更提振。看好2025年业绩修复，工程能力是竞争要素。...
大模型ToB市场，云大厂吃肉AI公司喝汤局面如何形成？
大模型ToB市场云大厂占优，四大云厂商订单金额占比多。云大厂AI收入模式有别，AI公司困境重重，在订单竞争中处于劣势，形成云大厂吃肉、AI公司喝汤的格局。...
AIASIC芯片能让云厂商ROI大幅提升吗
AIASIC芯片优势显著，大规模应用能让云厂商ROI提升，包含发展前提、成长空间、应用趋势以及风险等方面。...
