AI如何推动光纤需求增长？哪些厂商将从中受益？

AI推动光纤需求增长

全球光模块需求增长带动光纤需求

据中信建投证券研报，2026年全球光模块需求量将大幅增长，这将带动光纤需求随之上升，主要是Scaleout需求。随着AI技术的不断发展，对光模块的需求持续增加，从而推动了光纤需求的增长。

Scaleup光纤需求可能起量

预计2027年左右，Scaleup的光纤需求可能起量。康宁展望Scaleup的需求量将是现有企业网业务的2-3倍，这将进一步推动光纤需求的增长。随着AI应用的不断拓展，对光纤的需求也将不断增加。

海外需求旺盛，出口表现强劲

国内光纤出口量和金额同比增长

2025年1-11月，我国光棒出口量同比增长87.78%，金额同比增长77.36%；光纤出口量同比增长48.74%，金额同比增长63.37%。尤其是10月以来，增速明显提速。出口强劲增长反映了全球光纤光缆市场的旺盛需求。

海外AI需求强劲

海外AI需求强劲，尤其是北美市场。2025年Q1-Q3康宁的EnterpriseNetwork业务同比增长106%、81%、58%。无人机等也消耗了大量的G657光纤，进一步推动了光纤需求的增长。

行业供需格局及龙头厂商受益

厂商扩产相对理性

行业的厂商经历了2016年-2月18年FTTH带来的繁荣，也体会了2019年供需失衡，价格腰斩带来的阵痛，厂商扩产会相对理性，实际上2020年之后产业总体在出清、鲜有扩产。

光棒扩产周期长

由于光棒的扩产周期最快也要一年以上，如果是新进入者，时间则需要更长。这将限制新进入者的产能扩张，有利于行业内的龙头厂商。

龙头厂商将率先受益

此轮需求提升叠加价格上涨的预期，行业内的龙头厂商将率先受益，可能盈利与估值双提升。龙头厂商在技术、品牌、市场份额等方面具有优势，将更能适应市场变化，实现盈利增长。

相关问答

AI如何影响光纤需求？

AI的发展带动了光模块需求的增长，从而推动了光纤需求的上升。预计2026年全球光模块需求量的大幅增长将带动光纤需求随之增长，2027年左右Scaleup的光纤需求可能起量。

海外光纤市场需求情况如何？

海外需求旺盛，出口表现强劲。37%。

行业供需格局对光纤市场有何影响？

行业厂商扩产相对理性，光棒扩产周期长，新进入者难以快速攻克某些光纤产品技术，这使得行业供需格局相对稳定，龙头厂商将率先受益于需求提升和价格上涨。

哪些因素可能影响光纤市场的发展？

国际环境变化、关税影响、人工智能行业发展不及预期、市场竞争加剧、汇率波动、数字经济和数字中国建设发展不及预期等因素都可能影响光纤市场的发展。

龙头厂商在光纤市场中的优势是什么？

龙头厂商在技术、品牌、市场份额等方面具有优势，更能适应市场变化。此轮需求提升叠加价格上涨预期，龙头厂商可能实现盈利与估值双提升。

光纤出口增长的原因是什么？

光纤出口增长反映了全球光纤光缆市场的旺盛需求。一方面海外AI需求强劲，尤其是北美市场；另一方面像无人机等也消耗了大量的G657光纤。